Yasal Bildirimler Hakkında

GENEL

Acil ve Beklenmedik Durum Plan İş Akışı

1. AMAÇ:
Acil ve Beklenmedik Durum İş Planı, Invest-AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (Kurum) beklenmedik bir acil durum karşısında hizmetlerini ve faaliyetlerini sürdürmesini sağlamak, karşılaşılabilecek felaket durumlarında çalışanların ve varlıkların korunmasını sağlayabilmek ve ortaya çıkabilecek kayıpları en aza indirebilmek amacıyla hazırlanmıştır.

2. KAPSAM:
Acil ve Beklenmedik Durum Planı bilgi işlem sistemleri, Kurumun faaliyetlerini normal bir şekilde sürdürmelerini sağlayan, müşteri emirlerinin iletimi ve gerçekleştirilmesini, takas ve saklama işlemlerinin yürütülmesini, müşteri hesaplarının saklanmasını, takibi ve müşteri kıymetleri ve nakdinin transferi işlemlerinin yürütülmesini kapsamaktadır.

3. DAYANAK
Aracı Kurumlarda Uygulanacak İç Denetim Sistemine İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ (Seri: V, No: 68)

4. SORUMLULUK
Acil Durum ve Beklenmedik İş Planı oluşturulmasından ve uygulanmasından Genel Müdürlük sorumludur.

5. ACİL VE BEKLENMEDİK DURUM YÖNETİMİ

Acil ve Beklenmedik Durum İş Planının başarılı olabilmesi için tüm potansiyel tehlikelerin düşünülmüş olması gerekir. Şirketi etkileyebileceği düşünülen olaylar, Şirketin bulunduğu yere, faaliyetlerine, büyüklüğüne, sektördeki konumuna, olanaklarına bağlı olarak tespit edilir. Acil ve Beklenmedik Durum İş Planı kapsamında kritik acil durumlar belirlenir.

Acil ve beklenmedik durum yönetimi Kurumda yürütülen faaliyetlerde ani ve planlanmamış bir kesintiye, iş kaybına veya krize neden olması muhtemel durumların kontrolünün ve izlenmesinin sağlanmasına, bu amaçla gerekli sistemsel ve yönetsel önlemlerin alınmasına ilişkin yönetim sürecini ifade eder.

Önceden ön görülse bile gerçekleşme yeri ve zamanı belli olmayan, gerçekleşmesi halinde, kayıplara ve Kurum faaliyetlerinde aksamalara ve/veya kesintilere yol açarak, ilgili prosedürlerin uygulamaya konulmasını gerektiren; doğal afetler (deprem, yangın, sel vb.) fiziki güvenlik kaynaklı operasyonel işlemlerin aksaması veya kesintiye uğraması, Kurum personeli ve müşterileri ile Kurumun varlıklarının yitirilmesi veya zarara uğraması gibi haller Acil ve Beklenmedik Durum Yönetiminin kapsamındadır.

6. ACİL DURUM YÖNETİM PLANI
Acil Durum Yöneticisi; İşyerinde işveren tarafından görevlendirilen ve acil durumlardan kaynaklanan risk ve etkileri en aza indirmek için tedbirlerin alınması ve aldırılmasını sağlayacak organizasyonu kuran ve organizasyon kapsamında yürütülen faaliyet ve ekiplerden sorumlu olan kişidir.

Felaket, kriz veya kesinti durumlarında etkin önlem alınabilmesine, operasyonel, finansal, yasal ve itibari olumsuz etkilerin en aza indirilmesine, hedeflenen zaman diliminde kritik olarak belirlenmiş olan operasyonların sürekliliğinin sağlanmasına ve kriz öncesi duruma dönülmesine yönelik olarak Kurumumuzda bütünsel bir iş sürekliliği yönetim yapısı tesis edilmiştir.

Acil durumda gerekli personel teminine ilişkin düzenlemeler ile personelin görev ve sorumlulukları belirlenir. Yönetim ve personelin iletişim düzeni ve yöntemi oluşturulur. Personelin üstlendikleri görevle ilgili bilgilendirilmeleri ve eğitilmeleri sağlanır.

7.ACİL DURUM YÖNETİCİSİNİN GÖREV VE SORUMLULUKLARI
•Gelen bilgi ve öneriler doğrultusunda, Kriz Merkezinin işler hale gelmesinden, acil durum kararı alınmasından ve etkin hareket tarzının/alınacak aksiyonun belirlenmesinden sorumludur.
•Şirket içinde/dışında ve Birimler arası gerekli iletişim ve koordinasyonun sağlanmasının, kararların/planın uygulanmasının takibinden sorumludur.
•İş Sürekliliği çerçevesinde, acil durum hareket inisiyatifini belirler ve acil durum hareket inisiyatifinin, belirlenen kriterler çerçevesinde olaya maruz kalan Birimler tarafından re’sen kullanılmasını sağlar.
•Acil durumun yaşandığı birimin yetkisini aşan işlemlerde (harcamalar, personelin iş düzeninin değiştirilmesi, personelin uzun süreli çalıştırılması, bazı servislerin kapanması vb.) lüzum gördüğü hizmet ve faaliyetlerde gerekli yetkilendirmeleri yapar.
•Acil/Beklenmedik durum vuku bulduğunda, personelin harekete geçirilmesini sağlamak üzere izinli personelin tespiti ve yeni görev yerlerine en hızlı şekilde yönlendirilmesinin sağlanmasına yönelik İzin Yönetim Sisteminin oluşmasını sağlar.
•Acil/Beklenmedik durum vuku bulduğunda, hizmet noktalarımızın olumsuz imajının en hızlı şekilde giderilmesi (ilk etapta olumsuz izlerin ortadan kaldırılması/silinmesi), Şirketimizin kurumsal itibarının korunması ve personel üzerinde oluşan olumsuz psikolojik etkinin kısa sürede yok edilerek, uygun çalışma şartlarının oluşmasını sağlar.
•Acil durum sonrası, acil durumun Şirket, personel ve müşteriler üzerinde oluşturduğu olumsuz etkileri ve maddi zararın boyutlarıyla ilgili hazırlanan raporları inceler.
•Gerekli gördüğü durumlarda basın açıklaması yapar.

Acil Durumlarda İletilecek Öncelikli Bilgiler

· Olayın zamanı,

· Meydana geliş şekli

· Plandaki ilgili senaryo

· Görev ve sorumluluk paylaşımı

· Kurtarma stratejileri

· Çalışanların ve müşterilerin durumu

· Hasar tespiti

Acil durumlarda alternatif iletişim kaynağı olarak mobil telefonlar kullanılacaktır. Ana telefon santralinin beklenmedik durumlarda hizmet veremeyeceği süre zarfında, alternatif iletişim mobil hatlar kullanılacaktır.

Genel Merkez alternatif iletişim bilgileri müşteri ve diğer kurumlara bildirilmiş olup internet şubede yayınlanır. Acil ve beklenmedik bir durumun ortaya çıkması halinde internet sitemizde yayınlanan telefon numaraları ve web adreslerinden ulaşılabilir.

Merkez dışı birimler alternatif iletişim kanalı olarak Genel Merkez telefon santralini kullanacaklardır.

Borsa İstanbul A.Ş. temsilcileri mobil hatları alternatif iletişim aracı olup, gerekli durumlarda müşteri temsilcileri tarafından kullanılacaktır.

Personelin ikametgah adresi, sabit ve mobil iletişim bilgileri, tüm birim yöneticileri ve İş Sürekliliği ve Acil Eylem Takımları üyelerine dağıtılmış durumdadır.

Kurum lokasyonu kullanılamaz hale geldiği zaman personel tarafından kullanılmak üzere yedek ofis ortamı İş Sürekliliği Planında belirtildiği şekilde personelin kullanımına sunulacaktır.

Merkez dışı örgütler yedek ofis olarak Merkez birimleri ile iletişime geçilecektir.

8. BİLGİ SİSTEMLERİ SÜREKLİLİĞİ YÖNETİMİ

Bilgi sistemleri sürekliliği yönetimi; Kurum tarafından gerçekleştirilen faaliyetlerin ve verilen hizmetlerin etkin, güvenilir ve kesintisiz bir şekilde yürütülmesine, yasal yükümlülüklerin yerine getirilmesine, muhasebe ve finansal raporlama sisteminden sağlanan bilgilerin bütünlüğünün, tutarlılığının, güvenilirliğinin, zamanında elde edilebilirliğinin ve gereken durumlarda gizliliğinin sağlanması amacıyla uygun bilgi sistemleri ortamının tesis edilmesine, bilgi sistemlerinin kullanılmasından kaynaklanacak risklerin kontrolünün ve izlenmesinin sağlanmasına, bu amaçla gerekli sistemsel ve yönetsel önlemlerin alınmasına ilişkin yönetim sürecini ifade eder.

Önceden ön görülse bile gerçekleşme yeri ve zamanı belli olmayan, gerçekleşmesi halinde, Kurum faaliyetlerinde aksamalara ve/veya kesintilere yol açarak, ilgili prosedürlerin uygulamaya konulmasını gerektiren; bilgi teknolojilerine bağlı olarak yürütülen temel yatırım faaliyetlerinin kesintiye uğraması, iletişim ve telekomünikasyon imkânları ile bilgi işleme kapasitesi ve imkânlarının yitirilmesi, altyapı erişim olanağının ortadan kalkması, gibi haller Bilgi Sistemleri Sürekliliği Yönetiminin kapsamındadır.

Şirket faaliyetinin aralıksız sürdürülmesine yönelik bilgi işlem sistemlerinin devamlılığını sağlamak, yedekler almak ve söz konusu elektronik kayıt yedeklerini 10 yıl süresince saklar.

9.ACİL VE BEKLENMEDİK DURUM SENARYOLARI

Faaliyetlerde meydana gelebilecek kesintilerin oluşturabileceği muhtemel riskler ve risklerin potansiyel etkilerini değerlendirmek amacıyla Tehdit ve Senaryolar oluşturulmuştur. Senaryolar oluşturulurken kritik acil durumların muhtemel etkileri olay öncesinde, olay esnasında ve olay sonrasında olmak üzere üç aşamada değerlendirilmiştir.

Faaliyetlerde kesinti olması halinde Merkez Birimlerinin İş Sürekliliği Planında belirtildiği şekilde Tehdit ve Senaryolara uygun olarak hareket etmeleri gerekmektedir. Personelin ve müşterilerin can güvenliği ön plandadır. Ayrıca operasyonel risklere ilişkin değerlendirmeler İş Sürekliliği Planı kapsamında değerlendirmesi yapılmıştır.

Acil bir durumda, ilgili birimin Acil Eylem Takımları ivedilikle acil durum konusunu belirler. Acil durumun konusunun hangi senaryo ya da senaryolara girdiğinin belirlenmesi ile birlikte ilgili senaryolar uygulanmaya başlanır.

Birimlerde acil ve beklenmedik durum senaryosu uygulanmaya başlanmasıyla, Acil Durum Yöneticisi ile iletişim sağlanır ve acil durumun etki alanı, şiddeti vb. hakkında bilgi verilir. Acil durum kapsamında söz konusu Birimin yetkisini aşan bir işlem söz konusu olur ise Sekreteryaya öneri götürülerek gerekli yetkinin alınması için girişimde bulunulur. Ayrıca, acil durumun devam ettiği süre içerisinde yerel kaynaklardan acil duruma ilişkin gelen bilgilerin toplanması sağlanır.

Kurum malı ve kiralık hizmet binalarının ölçekli kat krokileri çizilerek bu krokiler üzerinde çalışanların yerleşiminin, önemli evrakın, bilgisayarların bulunduğu odaların, su ve doğalgaz vanalarının, elektrik panolarının, çalışanların olağanüstü hallerde kullanacakları çıkış yolları veya korunma mekânlarının ve buralara ulaşılacak yollar ile merdiven ve asansörlerin işaretlenmesi sağlanır.

10. PLANIN TEST EDİLMESİ

Planın güncel tutulması İş Sürekliliği Koordinatörü’nün sorumluluğu altında sağlanır. Planın genelini etkileyebilecek önemli strateji değişiklikleri yıllık olarak üst yönetiminin onayına sunulur. Bu gözden geçirme ve test fonksiyonu, iç denetim sürecinin bir parçası haline getirilerek tüm yöneticiler tarafından kurumsal bazda denetlenir ve desteklenir. Bu sürecin sağlıklı bir şekilde işlemesi, İş Sürekliliği Yönetimi Koordinatörü tarafından yönetilir.

11. PLANIN GÜNCELLENMESİ
Asgari olarak acil durum testleri sonrasında, Sekreterya koordinasyonunda tüm ilgili birimlerin katılımıyla gözden geçirilir ve gerekli görülmesi durumunda güncellenir. Ayrıca, Şirketin iş süreçlerini veya sistemlerini etkileyecek değişikliklerden sonra da Plan gözden geçirilir ve güncellenir.

12. ACİL DURUM EĞİTİMLERİ

Acil ve Beklenmedik Durum Planının kurum kültürünün bir parçası haline getirilmesi, Plan kapsamında yapılması gerekenlerin kavranması, ilgili personelinin görev ve sorumlulukları hakkında bilgilendirilmesi amacıyla eğitim programları düzenlenir. Personelin iş sürekliliği ve acil durum eğitimine katılımı sağlanır ve takibi yapılır.

13.ACİL DURUM İŞLEM TALEP FORMU

Faaliyetlerinde kesinti yaşanan Birim tarafından, müşteri işlemlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla Acil Durum İşlem Talep Formu düzenlenerek, senaryolar dâhilinde, işlemi gerçekleştirmek üzere ilgili Birime iletilir.

14.ACİL DURUM KARŞI TARAFA ETKİLERİ VE FAALİYETLERİN SONLANDIRILMASI

Müşterilerimizin varlıkları, saklama kuruluşunda saklanmaktadır. Bu sebeple acil ve beklenmedik durumlarda zarar görmesine ilişkin bir risk bulunmadığı düşünülmüştür. Acil ve Beklenmedik durumlarda müşteriler ile iletişimin sonlanması veya talimatlarının yerine getirilememesi gibi hizmet kesintileri yaşanabilecektir.

İş sürekliliği planımızda, acil durumlarda faaliyetlerimizin en az kesinti ve zararla devamı planlanmaktadır. Operasyonel hizmetlerden, çalışanların korunmasına kadar tüm değerler üstün ve uygun faaliyetle karşılanacaktır.

Kurumumuz acil ve beklenmedik durumlarda müşterilerimize ve diğer aracı kurumlara, piyasa katılımcılarına ve üçüncü taraflara karşı olan yükümlülüklerimizi yerine getirme yöntem ve iş akışları;

Resmi defterler (Yevmiye, Kebir ve Envanter) elektronik ortamda paket program olan Optimus sisteminde saklanmaktadır. Ayrıca kurumumuza ait seans takip föyleri ve ordinolar yine Optimus sistemimizde saklanmakta, basılı dökümanlar ise bir yıllık dökümler şirket merkezinde, daha önceki döneme ait kıymetli evrak dökümleri (Yevmiye, Kebir ve Envanter, Seans Takip Föyleri, Ordinolar) Invest-AZ Menkul Değerler A.Ş.’nin her türlü önlemlerin alındığı arşivlerinde muhafaza edilmektedir. Şirket arşivi her türlü yangın, doğal afet ve diğer beklenmedik durum hallerinde gerekli azami korunmayı sağlayacak şekilde düzenlenmiştir.

Acil ve beklenmedik durumlarda gerekli sayıda ihtisas personeli işlemleri gerçekleştirmek ve işleyişi sorunsuz hale getirmek amacıyla Kurum genel merkezinde istihdam edilecektir. Aracı kurumumuzun faaliyetlerine devam edemeyeceği acil ve beklenmedik durumlarda takas ve eft sistemi açık tutulacak, müşterilerin sorunsuz bir şekilde varlıklarını istediği kurumlara aktarması sağlanacaktır.

Müşterilerimiz şirketimizle iletişim kurmak için var olan yönteme alternatif olarak internet sitemiz aracılığı ile ulaşabilir.

Tüm bu önlemlerin temel amacı faaliyetlerin devamlılığıdır. Ancak herşeye rağmen Şirketimiz Yönetim Kurulu’nun acil ve beklenmedik olaylardan dolayı, faaliyetlerinde durdurma kararı alması durumunda, müşterilerimize gerekli bilgilendirme tüm iletişim kanallarından iletilir ve talimatları ile transfer işlemleri tamamlanır.

Müşterilerimiz hesap bilgilerini ilgili çalışanlarımızdan telefon aracılığı ile, internet şifresi olan müşterilerimiz yine internet üzerinden ve aylık gönderilen portföy durum ve ekstre raporlarından takip edebileceklerdir.

Müşteri hesaplarının başka aracı kuruma devri durumunda ise müşteriden alınan virman talimatı ve kimlik fotokopisi ile birlikte Merkezi Kayıt Kuruluşu’na gönderilerek direkt kurumumuzun talimatı ile yapılır. Yukarıda belirlenen acil ve beklenmedik eylem prosedürleri ile ilgili internet sitemizde bilgi yazısı yayınlanacaktır. Ayrıca bu yazı posta yoluyla gönderilerek müşterilerimize ulaşması sağlanacaktır.

Şirketimizde kullandığımız tüm sunucular yedekli çalışır. Ayrıca borsa otomasyon yazılımımızın dataları network storage cihazlarda saklanır. Bu datalar aylık olarak yedeklenir ve kurum dışında fiziksel güvenliği sağlanmış ortamda saklanır. Alınan yedeklerin çalışabilirliği ve geri dönülebilir testleri yapılmaktadır. EX-API’ler için BIST yönüne P2P iki adet hat ve Takasbank için de aynı şekilde yedekli hat bulunmakta ve yedekli olarak çalışmaktadır. Fiziksel olarak BIST ya da Takasbank hatlarında oluşabilecek arızalarda yedek hatlar devreye alınarak çalışmaya devam edilir. Sunucu arızalarında backuplar üzerinden sistem geri yüklemeleri yapılarak mümkün olan en kısa sürede çalışmaya devam edilir.

Şirketimiz müşteri ile ilgili bilgilerin ve kayıtların saklanması için bilgi işlem bölümü ile ortak çalışma yapmaktadır. Şirketimiz müşteri hesaplarına gelen paranın büyük bir çoğunluğunu Havale / EFT yöntemi tercihine yönlendirir. Mümkün olduğu çerçevede kasaya nakit alma işlemi onaylanmaz. Bu çerçevede müşteri risklerinin takibinin iş akış ve prosedürlere uygunluğuna önem verilir. Müşteri tarafından verilen EFT veya havale talimatlarında müşteriye ait imzaların kontrolleri yapılır, talimatlara onay işlemlerini yetki tanımlarına uygunluğunun kontrolü, müşteriye kayıtlı telefon vasıtasıyla ulaşılarak onay alınması işlemi yapılır. Üçüncü kişilere EFT, Havale, Virman talepleri kabul edilmemektedir.

Müşterilerimiz için alternatif iletişim numaraları kurumumuz operasyon ve bilgi işlem birimidir. İnternet bağlantılarında ve santral arızaları durumu söz konusu olduğunda aşağıdaki telefon numaralarından müşterilerimiz ulaşabileceklerdir.

Tel / 0 212 306 91 00 pbx / 0 212 238 88 88 pbx / fax 0 212 347 66 00
Müşterilerin acil durumlarda yukarıdaki numaraları arayarak irtibat kurmaları için internet sitemizde ve aylık gönderilen ekstre dökümlerinin ekinde bilgilendirme yazıları gönderilecektir.

Aracı Kurum Merkezimiz Büyükdere Caddesi, Özsezen İş Merkezi, C Blok, No: 126 Esentepe, Şişli /İSTANBUL’dur. Alternatif acil durum merkez dışı örgütümüz İş Sürekliliği Planımızda belirlemiş olduğumuz VK Bilgi Teknolojileri Merkezi olup gerekli detaylar iş sürekliliği planımız içinde mevcut iken müşteriler internet sitemiz ve elektronik posta aracılığı ile bilgilendirilecektir.

15.RESMİ VE DÜZENLEYİCİ KURUMLARA YAPILACAK BİLGİLENDİRME

İş sürekliliğimizde yaşanacak kesintiler sonrası, plan kapsamında iş sürekliliğinin devreye alınması durumunda, Borsa İstanbul, Takasbank, Sermaye Piyasası Kurulu ve diğer otoritelere e-posta aracılığı ile, bu mümkün değilse telefonla gerekli bilgilendirme yapılacaktır. Kurumlar tarafından bildirimlerin Acil Durum Merkezimize yapılması beklenmektedir.

Alınan Kişisel Verilerin Saklama ve Kullanım Koşulları

InvestAZ Müşterilerimizin hesap açılışı sırasında belirlenmiş iç kontrol prosedürlerimiz, çerçeve sözleşmeler ve yasal mevzuat gereği alınan irtibat bilgileri ve benzeri bilgiler, çeşitli aşamalarda güvenlik sebebiyle doğrulama işlemlerinde kullanılmaktadır. Müşterinin veri tabanına kaydedilen kişisel bilgilerine yetkili kullanıcılar haricinde erişime müsaade edilememektedir.InvestAZ müşterilerine ait tüm bilgiler yasal mevzuat hükümlerine uygun şekilde ve sürelerde arşiv ve muhafaza edilmektedir.

Dış kaynak hizmeti aldığımız kuruluşlarımız, müşterilerimizin ve personelimizin, bilgi sistemleri üzerindeki aktivitelerinin kaydının tutulduğunun ayrıca bilgisini veririz.

Emir İletimi, İşlemlerin Gerçekleştirilmesi ve Takas veya Tasfiyesi

BIST pazar ve piyasalarına, pay senetleri, borsa yatırım fonları, varantlar, vadeli işlem ve opsiyon işlemleri emirleri için InvestOR online giriş bölümünden, E-şube’den , veri yayın ekranları ve mobil uygulamalardan iletilebilmektedir.Elektronik ortamda iletilen emirlerin gerçekleşmesi, emir fiyat değişikliği, emir iptali ve benzeri işlemler online olarak takip edilebilir.Emir iletmek, değiştirmek iptal etmek gibi işlemleri yapmak isteyen InvestAZ müşterileri ayrıca telefon yoluyla şirket merkezimizi arayarak müşteri temsilcilerimiz aracılığı ile emirlerini iletebilirler.Kaldıraçlı alım satım işlemleri ve CFD (fark kontratları) işlemleri ; müşterilere tahsis edilen Meta Trader işlem platformu ve mobil uygulamalarıyla yoluyla iletilmektedir. Sermaye piyasası araçları için takas, itfa, vade sonu ve tasfiye süreçleri; ilgili borsa, pazar ve piyasa kurallarına göre yerine getirilmektedir.

Emir Gerçekleştirme Politikası

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.Yönetim Kurulu tarafından işbu politikanın hazırlanması kararlaştırılmıştır. Bu politika, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (Kurul/SPK) III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri İle Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’inin 18/c ve 23/e hükümleri gereğince oluşturulmuştur.

Politikanın Yayınlanması

Bu politika, Kurul’un III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları
Hakkında Tebliğ’inin 28. Maddesinin 2/e fıkrası gereğince internet sitesinde yayınlanır.

Emir ve Talimat Kavramları

Bu politika; müşterilerin herhangi bir sermaye piyasası aracı ve InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin sunduğu hizmetlere ilişkin yazılı, sözlü ve sözlü emir niteliğindeki telefon, internet sitesi, mobil uygulamalar ve veri yayın ekranları dahil, işlem platformlarından elektronik ortamda alım satıma ilişkin tüm emirlerini kapsamaktadır. Emirler, borsa veya teşkilatlanmış diğer pazar yerlerine ya da tezgahüstü piyasalara iletilir veya InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. nezdinde gerçekleştirilebilir.

Herhangi bir sermaye piyasası aracı veya InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. hizmeti kapsamına girmeyen, alım satım niteliğinde olmayan EFT, havale, virman, teminat yatırma, teminat çekme, talep toplama süreciyle borsa dışında halka arzlara katılım ve benzeri müşteri talepleri ise, talimat olarak değerlendirilecektir. Talimatlar, bu politika kapsamında yer almamakla beraber, emir iletimine özvarlık teşkil etmesi, takas veya teminat yükümlülüğün yerine getirilmesi gibi sebeplerle; hızlı, adil ve müşteriler arasında çıkar çatışmasına yol açmayacak şekilde, operasyonel süreçler ve sınırlamalar göz önünde bulundurularak en kısa sürede yerine getirilir.

Gizlilik Esası

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin emir kabulü ve emir iletimi sürecinde yer alan personel ile görevi gereği bilgi sahibi olan tüm personel, müşteri emirlerinin gizliliğini korumakla yükümlüdür. Müşteriye ait emir bilgileri, herhangi bir üçüncü şahsa, müşteri aleyhine ve üçüncü şahıs lehine müşterinin bilgisi olmaksızın aktarılamaz ve kullanılamaz.

Emir Kabulüne İlişkin Esaslar

Emir gerçekleştirme politikasına ilişkin en önemli unsurlar; emir kabul esasları, istisnaları ve sınırlamaları olacaktır. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin yatırım hizmetleri, faaliyetleri ve yan hizmetlerine ilişkin müşteri emirleri, hizmet türüne göre belirlenmiş esaslar dahilinde kabul edilir. Borsada işlem yapmayı gerektiren emirler ayrıca sermaye piyasası aracı, piyasa ve pazara ilişkin Kurul ve Borsa düzenlemelerinde belirlenen esaslar çerçevesinde alınır ve yerine getirilir. Bir diğer husus ise, bu emirlerin InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin ilgili hizmetler hakkında düzenlediği iş akışları çerçevesinde kabul edilmesidir.

Yazılı emirler InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin her hizmet türü için belirlediği asgari içeriğe sahip olmalıdır. Sözlü emirler; açık, net ve anlaşılır olmalıdır. Sözlü müşteri emirleri ilgili hizmet türünde emir kabulüyle yetkilendirilmiş Müşteri Temsilcileri tarafından -gerekçesi bildirilerek- kısmen veya tamamen reddedilebilir.

Yazılı ve sözlü emirler, müşteri hesabının bağlı bulunduğu merkez dışı örgüt veya doğrudan genel müdürlükteki yetkili müşteri temsilcileri vasıtasıyla iletilebilir.

Internet sitesi, veri yayın ekranları, mobil uygulamalar ve elektronik ortamda iletilen emirlerin kabulü, ilgili işlem platformundaki elektronik ikazlar ve mesajlar ile yönetilir. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından iletilmesi zorunlu bilgiler var ise; müşterilerin emir kabul edilmesi ve iletilmesi için, bu alanlarda uygun seçimleri yapmış olması beklenir. Elektronik ortamda, müşterilerin hizmet türüne veya sermaye piyasası aracına göre belirlenmiş işlem limitleri, saatleri, tutarları, geçerlilik süresi, emir tipi, fiyat tipi, pay senedi, varant, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi veya döviz çifti bazında benzeri sınırlamalar söz konusu olabilir. Bu durumda ilgili sermaye piyasası aracına hiçbir şekilde emir kabul edilemeyebileceği gibi, sadece internetten emir kabulünü sınırlayıcı tedbir ve uygulamalar da söz konusu olabilecektir.

Müşterilerin daha önce ilettikleri gerçekleşmemiş emirlerin iptaline ve düzeltmesine ilişkin emir ve taleplerinin alındığı sırada, iptal ya da düzeltmeye yönelik talebin yerine getirilemeden, emrin kısmen ya da tamamen gerçekleşmesi söz konusu olabilir.

Müşteri emirlerinin kabulünde çıkar çatışmasına yol açmayacak şekilde hareket edilmesi, çıkar çatışmasından kaçınılamaması durumunda ise, bu durumun açıklanması esastır. Emir kabulündeki sınırlamalar bu kapsamda yer alır. Elektronik ortamda müşterinin emir göndermesinin ardından, bu konudaki sınırlamalarda uyarı mesajlarıyla bilgilendirme süreci yerine getirilir.

Elektronik ortamda alınan emirler için yazılı veya sözlü olarak kabul edilen diğer emirlerin iletilmesinde uyulması gereken öncelik kurallarına riayet edilir. Elektronik ortamda emir ileten müşteriler ile diğer yollarla emir ileten müşteriler arasında eşitsizliklerin ortaya çıkmasına engel olunur.

Müşteri sınıflandırılması kapsamında özel uygulamalar bulunan sermaye piyasası araçlarında, pazar ve piyasalarda, emir kabulünde öncelikli kriter; müşteri sınıfının veya yatırımcı grubunun uygunluğu olacaktır.

Tüm emir kanallarından kabul edilen emirlere ilişkin kayıtlar Kurul düzenlemelerine uygun şekilde muhafaza edilir. Tüm emirler alınış zamanına göre sıralanarak Borsa’ya iletilir. Pazara ait emir kabul saatleri ve özel uygulamalar nedeniyle (Örneğin; Varant işlemleri veya gözaltı pazarı işlemleri) Borsa’nın emir kabul ettiği zaman dilimi başlangıcında borsaya iletilir.

Elektronik ortamda emir kabulünde sorun yaşanması durumunda, InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından gerekli tedbirler en kısa sürede alınır. Bu durumda müşteriler alternatif emir iletim kanallarına veya telefon ile emir iletimine yönlendirilebilir. Emir kabulüyle ilgili; InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., Telekom bağlantıları ve alt yapısı, veri yayın kuruluşları veya Borsa kaynaklı teknik problemlerde müşteriler elektronik ortamda ya da işlem platformları üzerinden hızlı bir biçimde bilgilendirilir.

Borçlanma Araçlarına İlişkin emirler, döviz alım satımına ilişkin emirler, yurtdışı türev araçlar ile tezgahüstü türev araçlara ilişkin emirler, Borsa İstanbul A.Ş. (BİST) Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası Emirleri, BIST’in diğer pazar ve piyasalarına iletilen emirler, Kaldıraçlı Alım Satım İşlemlerine ilişkin emirler ve Yatırım Fonu Katılma Belgesi Emirlerinin yazılı veya sözlü olarak iletilmesi mümkündür. Ayrıca BİST Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası emirlerinin InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin internet sitesi üzerinden veya anlaşmalı firmalar üzerinden yatırımcıya sunulan platformlar aracılığı ile iletilmesi de mümkündür. Kaldıraçlı Alım Satım Emirleri ise, telefon aracılığı ile merkez ofisimize iletilebilmekte veya yatırımcılarımızın kullanımına sunulan işlem platformu aracılığı ile yatırımcılarımızın kendileri tarafından online olarak iletilebilmektedir.

Yurtdışı türev araçların emir iletiminde müşterilerin InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’de hesap açmış olması yeterlidir. Yurtdışındaki yetkili kurumda ayrıca hesap açılmayacaktır. Müşterinin, emir, talimat ve teminatlarına ilişkin tüm durumlar InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. bünyesinde açılan hesabından takip edilir.

Emirlerin Gerçekleştirilmesine İlişkin Esaslar

A-Genel İlke ve Esaslar

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., tüm yatırım hizmetleri ve faaliyetlerine ilişkin müşteri emirlerini; emir gerçekleştirme politikası, çerçeve sözleşmelerde belirtilen esaslar, müşteri emrini en iyi şekilde gerçekleştirme yükümlülüğü, özen ve sadakat borcu çerçevesinde kabul ederek yerine getirir.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., alım satım aracılığı faaliyetlerinin icrası sırasında müşterilerin fiyat, maliyet, hız, takas, saklama, karşı taraf ve benzeri hususlardaki tercihlerini göz önüne alarak emir gerçekleştirme politikası çerçevesinde müşteri için mümkün olan en iyi sonucu verecek şekilde emirleri yerine getirmeye gayret eder.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., müşterilerine ait hesap ve işlemleri kendi nezdinde müşteri bazında izler. Müşteriye ait emirler müşteriye ait hesap numarası ile iletilir ve sonuçları hesap numarası ile takip edilir.

Müşteri emirleri, InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. hesabına veya ilişkili kişilerin hesabına verilen aynı fiyatlı emirlerden öncelikli olarak yerine getirilir.

BIST piyasa ve pazarlarına gönderilen emirlerin eşleşmesinde genel esas; fiyat ve zaman önceliğidir. Fiyat önceliği kuralında; daha düşük fiyatlı satım emirleri, daha yüksek fiyatlı satım emirlerinden; daha yüksek fiyatlı alım emirleri, daha düşük fiyatlı alım emirlerinden önce karşılanır. Zaman önceliği kuralında ise; verilen emirlerde fiyat eşitliği olması halinde, zaman açısından daha önce girilen emirlerin önce karşılanmasıdır. Birincil piyasada yapılan pay senedi halka arzlarındaki gibi özel uygulamalar bu kapsamda yer almaz.

Elektronik ortamda emir iletimi imkânına sahip olan müşteriler, tüm emir iletim kanallarından ilettikleri emirlerle ilgili olarak, kısmen ya da tamamen gerçekleşme bilgilerini, iptal, fiyat ve miktar değişiklikleri içeren emirlerine ilişkin sonuçlarını internet sitesi ya da işlem platformlarından takip edebilirler. Borsa veya InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. sınırlamaları ile kontrolleri tarafından iptal edilen emirler de iptal edilme nedeni ile beraber takip edilebilir.

Elektronik ortamda emir iletimi imkânına sahip olmayan müşteriler, talep etmeleri durumunda sadece izleme ve raporlama yapacak şekilde, emirlerin gerçekleşmesine ilişkin sonuçları, şifreli bir alandaki güncel portföylerine ulaşarak görüntüleyebilirler.

BIST pazar ve piyasalarına iletilerek gerçekleşen emirler sonucunda, müşteri varlıkları ve portföy durumu anlık güncellenir ve takip edilir.

Kısmi gerçekleşen emirlerde; emrin gerçekleşen ve gerçekleşmeyerek iptal olan ya da pasifte bekleyen kısmı birlikte izlenebilir.

Müşteriye InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından tahsis edilen tüm işlem limitleri, emrin kabulü, gerçekleşmesi, düzeltilmesi veya iptali durumunda anlık olarak güncellenmektedir. Internet sitesi ve diğer işlem platformlarında bu limitler güncel olarak takip edilebilir.

Gerçekleşmeyen, iptal edilen ve değiştirilen emirler de dahil olmak üzere; gerçekleştirilen tüm işlemlere ilişkin tarih, zaman, miktar, fiyat, kullanılan kaldıraç oranı ve diğer tüm unsurları ile zaman bilgisini gösterecek şekilde muhafaza edilir.

BIST Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda gerçekleştirilen işlemler için portföy bazında teminatlandırma yöntemi uygulanır. Takasbank, portföy bazında teminatlandırma işlemlerinde Standart Portfolio Analysis of Risk (SPAN) algoritmasını kullanır. Başlangıç Teminatı, SPAN portföy bazında teminatlandırma yöntemi kullanılarak belirlenir. Değişik fiyat ve volatilite değişim seviyelerine dayalı olarak oluşturulan senaryolar arasından maksimum olan tarama riski, vadeler arası yayılma riski ve ürünler arası yayılma riski ofset değerleri göz önünde bulundurularak; kısa opsiyon pozisyonu minimum riski ile karşılaştırıldıktan sonra portföy bazında hesaplanır.

Yurtdışı türev araçların alım satım emirlerinin iletildiği yetkili kurum Yurtdışı Aracısıdır. Yurtdışı işlemler, yurtdışı borsalarda Yurtdışı Aracısı vasıtasıyla gerçekleştirilecek olan türev araçların alım satım işlemlerini ifade eder. Yurtdışı türev araçlar, ekonomik ve finansal göstergeye, sermaye piyasası araçlarına, mala, kıymetli madenlere yabancı paraya ya da yurtdışı piyasalarda işlem gören vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile fark sözleşmeleri (CFD - Contract for Difference) dahil, Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca alımı ve satımı yapılabilecek her türlü yurtdışı türev araçtır. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından belirlenmiş türev araçlar dışında emir kabul edilemez/iletilemez. Müşteri, ilgili borsada yapacağı işlemler için emirlerini elektronik ortamda, internet ortamında, telefon ve benzeri diğer iletişim araçlarıyla sözlü veya yazılı olarak iletebilir. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., yurtdışı türev araç ve müşteri bazında, elektronik ortamda emir iletimini sınırlandırabilir. Bu durumda doğrudan telefon yoluyla ya da yazılı olarak emir kabul edebilir.

Yurtdışı türev araçların alım satımında işlem yapılan borsa ve/veya piyasalarda geçerli olan kurallara göre emirlerin gerçekleştirilmesi esastır. Bu konuda, emir iletiminden önce çerçeve sözleşmedeki hükümler iyice anlaşılmalıdır. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., telefon ya da yazılı emir kabul etmesi durumunda Yurtdışı Aracısı’na emirleri alınış sırasına göre iletir. Yurtdışı türev araç işlemlerinde InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından global hesap kullanılmaktadır. Global hesap, müşterilerin yurt dışı türev araç işlemlerinin, müşteri alt hesabı bazında takip edildiği ana hesaptır. Müşteri; emirlerin gerçekleştirilmesi, değiştirilmesi ve iptali gibi durumlarda, emrin kabul edilme yöntemi ne ise aynı şekilde geri bildirimle bilgilendirilir. Teminatlara ilişkin bildirimler de aynı esaslara tabidir.

B-Özel Durumlar

Kurul ve BIST tarafından müşteri, sermaye piyasası aracı, emir iletim kanalı bazında ve benzeri kriterlerle getirilen; brüt takas, önceden depo, boykot, internetten alım satımın sınırlandırılması, açılacak pozisyon büyüklüğünün sınırlandırılması gibi özel tedbirler sonrasında, emir kabulü ve gerçekleştirilmesinde bu tedbirlere uygun hareket edilir. Takası birleştirilmiş yarım iş günlerinde de bu hususlara ayrıca dikkat edilir.

Çerçeve sözleşmelerde bulunan hükümler ve ilgili mevzuat gereğince;

- Müşterinin nakit ve/veya sermaye piyasası aracı takas yükümlülüğünü yerine getirmediği durumlarda, borçların tasfiyesine ilişkin işlemler,
- Kredili işlem, açığa satış ve ödünç işlemlerinde özkaynak tamamlama süreci dolmasına rağmen, müşterinin özkaynak yükümlülüklerini yerine getirmediği durumlarda;
yükümlülük tamamlamaya yönelik işlemler, - Yurtiçi ve yurtdışı türev araçlar, tezgahüstü türev araçlar ve kaldıraçlı alım satım işlemlerinde teminat tamamlama süreci sona erdiği halde; teminatların tamamlanmadığı durumlarda, teminat tamamlamaya yönelik işlemler,

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından otomatik ve/veya müşteri temsilcileri yoluyla re’sen gerçekleştirilen işlemler söz konusu olabilir. Bu işlemlerin gerçekleştirilmesinde müşteri talimatı aranmaz.

Türev araçlar, fark kontratları (CFD), varant ve varant benzeri gibi belirli bir vadede sona erecek finansal ürünlerde; vade sonunda otomatik pozisyon kapatma veya itfa süreçleri yürütülerek gerçekleştirilen işlemler; müşteri talimatı aranmaksızın, ilgili ürünün yasal mevzuatı kapsamında InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından yerine getirilir.

Portföy aracılığı faaliyeti kapsamına giren -InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin, müşterinin karşı tarafı olduğu- işlemlerin gerçekleştirileceği fiyatlar, genel piyasa koşulları ve gerçeğe uygun değerleri ile uyumlu olarak nesnel bir biçimde belirlenir.

Kaldıraçlı alım satım işlemleriyle ilgili olarak, yatırılan teminat tutarlarının üzerinde bir kayba uğratacak şekilde müşterilere işlem yaptırılamaz. Gerçekleşen işlemler sonrasında müşterinin piyasa koşullarından dolayı teminatından daha fazla kayba uğraması halinde, söz konusu tutar yatırımcıdan talep edilemez.

Tezgahüstü türev araç piyasalarında gerçekleşen işlemlerle ilgili olarak, müşterilerin kesinleşmiş nakit alacakları müşteri talebi üzerine, en geç 3 iş günü içinde tam ve nakden ödenir.

InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., yurtdışı türev araçların alım satımında, yurtdışı piyasaların veya Yurtdışı Aracısı’nın tatil olduğu günlerde emir kabul edemeyecektir. Yaz saati uygulaması ve benzeri değişiklikler nedeniyle emir iletim saatlerinde değişiklikler olabilir. Yurtdışı türev araçların alım satımında yurt dışı aracısının müşteri emrini kabul etmemesi durumunda, müşteri en seri iletişim aracıyla bilgilendirilir.

C-Gerçekleşen Emirlerin İptaline İlişkin Esaslar

Kurul ve BIST tarafından, BIST piyasa ve pazarlarında gerçekleşmiş işlemlerin kısmen veya tamamen iptali söz konusu olabilir. Bu durumda; InvestAZ Menkul Değerler A.Ş., kendisine BIST tarafından bildirilen - iptal edilen gerçekleşmiş işlemlere ilişkin- kayıtlarını değiştirerek BIST ile mutabakata varmak zorundadır. Bu kapsamdaki iptal edilen emirlerin hesap sahiplerine en kısa sürede ulaşılarak bilgi verilir. Müşteri, işlemin gerçekleştiğini düşünerek, yaptığı işlemler nedeniyle InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’den tazmin talebinde bulunamaz. İşlemlerin alış ya da satış yönünde veya her ikisinde de iptal söz konusu olabileceği için, takas yükümlülüğünün yerine getirilmesinde oluşacak sorunlarda, müşterilere iyi niyetle ve özen borcu çerçevesinde yardımcı olunur.

Elektronik Ortamda Yapılacak Bildirimlere İlişkin Esaslar

Pay senetleri, borsa yatırım fonları, varantlar, kredili işlem, açığa satış işlemleri, yatırım fonu alım satım işlemleri, vadeli işlem ve opsiyon piyasası işlemleri (VİOP); internet sitesi, veri yayın ekranları ve mobil uygulamalar vasıtasıyla yapılabilmektedir. EFT/Havale, VIOP teminat yatırma ve çekme talimatları da internet sitesi üzerinden iletilebilmektedir.Emir iletiminde ve kabulünde mevzuat hükümlerine uygun hareket edilir. Ayrıca InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. tarafından sermaye piyasası aracı,müşteri ve tutar bazında sınırlamalar getirilebilir. Emirlere ilişkin bildirimler, emir iletimini sağlayan tüm işlem platformları ve InvestAZ sitemizden anlık olarak takip edilebilir. Verilen talimatlara ilişkin sonuçlar ise, internet sitesinden anlık olarak takip edilebilecektir. Pay senetleri ve VIOP işlemleri ile ilgili hesap ekstreleri ve raporlara internet sitesinden ulaşılabilir. VIOP işlemlerinde Alım Satım Teyit Formları’nın bildirimi mail yoluyla yapılabildiği gibi, internet sitesinden de ulaşılabilmektedir. VIOP işlemlerinde teminat durum ve teminat tamamlamaya ilişkin bilgilere, internet sitesi, veri yayın ekranları ve mobil uygulamalardan ulaşılabilir. Kaldıraçlı alım satım işlemlerinde müşteriler kendilerine tahsis edilen işlem platformlarından emirlerini iletmektedir. Anlık olarak hesaplarına ve teminatlara ilişkin tüm detaylar bu platformlar üzerinden takip edilebilmektedir. Müşterilere kaldıraçlı alım satım işlemleri ile ilgili aylık ve günlük bildirimler mail yoluyla yapılmaktadır. Müşterilere yapılan aylık bildirimin içeriğinde; ilgili dönem içerisinde alınan tüm pozisyonlara ilişkin tarih, zaman, fiyat ve miktar bilgileri, kapatılan pozisyonlara ilişkin kesin kar ve zarar tutarları, açık pozisyonlara ilişkin potansiyel kar ve zarar tutarları, InvestAZ nezdinde tutulan nakit, menkul ve diğer varlıklara ilişkin tüm hareketler, hesaba tahakkuk ettirilen her türlü komisyon, ücret ve vergiler ile teminat durumlarına ilişkin bilgiler bulunmaktadır.

Elektronik Ortamda Yapılacak Bildirimlere İlişkin Esaslar

Aracı Kurumumuz, müşteri memnuniyeti ve güvenliği odaklı hizmet felsefesi ile Aracı Kurum faaliyetleri gereği, işbu web sitesi investaz.com.tr (bundan sonra "Web Sitesi" olarak ifade edilecektir.) vermiş olduğunuz bilgilerin gizliliğini korumak amacıyla aşağıda belirtilen temel kuralları benimsemektedir.

Web Sitemiz’e girilen bilgilerin güvenliği açısından Aracı Kurumumuz sistem ve internet altyapısı en güvenilir seviyede tutularak gerekli önlemler alınmıştır.
Müşterilerimizin Web Sitemiz’e ürün/hizmet amaçlı girmiş oldukları bilgiler diğer internet kullanıcıları tarafından görüntülenemez. Müşterilerimizin bizimle paylaştığı bilgilere izinsiz ulaşım, Invest-AZ personeli dahil olmak üzere kısıtlanmıştır.

Invest-AZ sözkonusu bilgileri müşterilerin onayı dışında ya da yasal bir yükümlülük altında bulunmadığı sürece herhangi bir üçüncü şahıs, kurum ve kuruluş ile paylaşmayacaktır.

Invest-AZ bu bilgileri sadece gerekli yetkiler ve yasal düzenlemeler çerçevesinde açıklayabilecektir. Invest-AZ ’nin tabi olduğu düzenleyici kurumlar ve/veya yasama, yürütme organ ve mercileri müşteri bilgilerinin açıklanmasını istediğinde, Invest-AZ bu bilgileri yalnızca gerekli yetkiler çerçevesinde açıklayacaktır.

Web Sitemiz diğer web sitelerine link vermektedir. Gizlilik Politikamız’da yer alan taahhütlerimiz sadece web sitemiz içerisinde geçerlidir ve diğer web sitelerini kapsamamaktadır. Web Sitemiz’den link ile gidilecek diğer web sitelerindeki kullanım ile ilgili o sitelere ait gizlilik güvencesi ve kullanım şartları geçerlidir. Web sitemizden reklam, banner, içerik maksatlı veya başka bir maksat ile geçilen diğer web sitelerinin bilgi kullanımı, etik ilkeleri, gizlilik prensipleri, nitelik ve servis kalitesi ile bu sitelerde oluşabilecek herhangi bir maddi / manevi zarar ve kayıplardan Invest-AZ sorumlu değildir.

Invest-AZ, destek hizmetler almak amacıyla farklı kuruluşlarla çalışılması durumunda, bu firmaların Şirketimizin gizlilik standartlarına ve şartlarına uymalarını sağlayacaktır.

Web sitemizde yer alan bilgi, materyal ve bunların düzenlenmesi konusundaki telif hakları, Invest-AZ’ye aittir. Web Sitemiz’in içerdiği üçüncü sahıslara ait materyaller dışında kalan bilgi ve materyallere dair tüm telif hakları, tescilli marka, patent, entelektüel ve diğer mülkiyet hakları Şirketimizde saklıdır.

Müşterilerimizin kişisel bilgilerinin gizliliğini korumak amacıyla Şirketimiz sistem ve internet altyapısı en güvenilir seviyede tutularak gerekli önlemler alınmıştır. Ek olarak bilgi alınmak istenen konularda Aracı Kurumumuza danışmakta tereddüt etmeyiniz.

Saygılarımızla,

Profesyonel Müşterin Yararlanamayacakları Mevzuat Hükümleri

Bu doküman sermaye piyasası yatırımcılarını ve InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.müşterilerini, SPK tebliğlerinde yer alan müşteri sınıflandırmasına ilişkin bazı temel kavramlar hakkında bilgilendirmek için hazırlanmıştır. Uygunluk ve yerindelik testleri hakkında önemli uyarıları da içermektedir. Profesyonel Müşteri: Kendi yatırım kararlarını verebilecek ve üstlendiği riskleri değerlendirebilecek tecrübe, bilgi ve uzmanlığa sahip müşteriyi ifade eder. Bir müşterinin profesyonel müşteri olarak dikkate alınabilmesi için aşağıdaki kuruluşlardan biri olması ya da sayılan nitelikleri haiz olması gerekir: a) Aracı kurumlar, bankalar, portföy yönetim şirketleri, kolektif yatırım kuruluşları,emeklilik yatırım fonları, sigorta şirketleri, ipotek finansman kuruluşları, varlık yönetim şirketleri ile bunlara muadil yurtdışında yerleşik kuruluşlar. b) Emekli ve yardım sandıkları, 17/7/1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanununun geçici 20.maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar. c) Kamu kurum ve kuruluşları, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Dünya Bankası ve Uluslararası Para Fonu gibi uluslararası kuruluşlar. d) Nitelikleri itibarıyla bu kurumlara benzer olduğu Kurulca kabul edilebilecek diğer kuruluşlar. e) Aktif toplamının 50.000.000 Türk Lirası, yıllık net hâsılatının 90.000.000 Türk Lirası,özsermayesinin 5.000.000 Türk Lirasının üzerinde olması kıstaslarından en az ikisini taşıyan kuruluşlar (Tutarlar Kurul tarafından değiştirilebilir). f) Talebe dayalı olarak profesyonel kabul edilen müşteriler. Genel Müşteri: Profesyonel müşteri tanımı kapsamına girmeyen müşteriler ile profesyonel müşteri olarak dikkate alınmak istemediğini beyan eden profesyonel müşteriler “genel müşteri”kabul edilir. Nitelikli Yatırımcı: Sahip olduğu nakit mevduatlarının ve sermaye piyasası araçlarının da dâhil olduğu finansal varlıkları toplamı 1.000.000 Türk Lirası tutarını aşan yatırımcılardır. 2 Talebe Dayalı Profesyonel Müşteri: Genel müşterilerden aşağıdaki nitelikleri haiz olanlar, yazılı olarak talep etmeleri ve aşağıdaki şartlardan en az ikisini sağladıklarını tevsik etmeleri durumunda, InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin sunabileceği hizmet ve faaliyetlerden profesyonel müşteri sıfatıyla yararlanabilir. Bir müşterinin profesyonel müşteri olarak kabul edilebilmesi için aşağıdaki şartlardan en az ikisini sağlaması gerekir: a) Son 1 yıl içinde, her 3 aylık dönemde en az 500.000 Türk Lirası hacminde ve en az 10 adet sermaye piyasası işlemi gerçekleştirmiş olmaları (Limitler Kurul tarafından değiştirilebilir. Başka Yatırım Kuruluşu Ekstre veya Raporu tevsik edici belge olarak kabul edilecektir.) b) Nakit mevduatlarının ve sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının da dâhil olduğu finansal varlıkları toplamının 1.000.000 Türk Lirası tutarını aşması (Tutar Kurul tarafından değiştirilebilir. Finansal varlıklar toplamını gösterecek banka ve yatırım kuruluşlarına ait ekstreler ve hesap özeti tevsik edici belge olarak kabul edilecektir.) c) Finans alanında üst düzey yönetici pozisyonlarından birinde en az 2 yıl görev yapmışolması veya sermaye piyasası alanında en az 5 yıl ihtisas personeli olarak çalışmışolması veya Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı veya Türev Araçlar Lisansına sahip olmasıdır. (Doğrudan SPL tarafından verilen lisans belgesi ve SPL kayıtlarında diğer bilgilerin doğrulanması aranacaktır.) Yukarıdaki müşteri sınıflarına göre hem müşterinin hem InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin bazı hak ve yükümlülükleri oluşmaktadır. Aynı zamanda hesap açılışından önce uygunluk ve yerindelik testlerinin, alınacak hizmet türüne göre tamamlanmış olması gerekir. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. uygunluk testi sonucunda ürün veya hizmetin müşteriye uygun olmadığı kanaatine ulaşırsa, öncelikle müşteriyi yazılı olarak veya elektronik ortamda uyarır. Buna rağmen müşteri ürün veya hizmeti almak istiyorsa, yatırım kuruluşu müşterinin bu talebi yönünde hizmet verip vermemek konusunda serbesttir. Hizmet vermesi durumunda ilgili ürün hakkında genel yatırım tavsiyesi verilemez. Müşterilerin yer aldıkları sınıfıdeğiştirme hakları bulunmaktadır. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. alım satıma aracılık faaliyeti kapsamında genel müşterilerine herhangi bir hizmet sunmadan önce, mevzuat gereği yapılacak genel risk bildirimine ek olarak işleme konu sermaye piyasası araçlarının risklerini müşteriye açıklar ve açıklamaların müşteri tarafından okunup anlaşıldığına dair yazılı bir beyan alır. Söz konusu açıklamaların bir örneğinin müşteriye verilmesi zorunludur. Profesyonel müşterilerin talep etmesi durumunda InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin profesyonel yatırımcıya da bu açıklamaları yapması zorunludur. Müşteriler, tabi olduğu sınıflandırmayı etkileyebilecek bir durum ortaya çıktığında söz konusu hususu InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’ne bildirmekle yükümlüdür. Müşteri sınıflandırılması çerçevesinde verdikleri bilgi ve belgelerin doğruluğundan ve gerektiğinde güncellenmesinden müşteriler sorumludur. PROFESYONEL MÜŞTERİLERİN YARARLANAMAYACAĞI HAKLAR Bu açıklama metni, III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği 31/2 Maddesi, “Yatırım kuruluşunun herhangi bir faaliyet veya hizmet sunmadan önce profesyonel müşterilerini, yararlanamayacakları mevzuat hükümleri hakkında yazılı olarak bilgilendirmesi şarttır.” hükmü ve aynı tebliğin 28/h maddesi hükümleri gereğidir. Profesyonel müşterilerden -yazılı onay alınması kaydıyla- saklamadaki varlıklara ilişkin mutabakat alınması zorunlu değildir. Sözleşme yapılması kaydıyla profesyonel müşterilere saklama hesaplarındaki varlıkların bakiyesine ilişkin aylık bildirim yapılması zorunlu değildir. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş. yönetimi bu bildirimin yapılmaması ile ilgili ek sözleşme imzalanması veya çerçeve sözleşmede yer verilmesi yöntemlerden birini tercih edebilir. Profesyonel müşterinin talebi halinde; Genel Risk Bildirim Formuna ek olarak, ilave risk bildirimleri de açıklanır. Müşterinin bu doğrultuda bir talebinin olması durumunda, açıklamaların okunup anlaşıldığına dair yazılı beyan mutlaka alınacaktır. Profesyonel Müşterinin talebi olmaması durumunda sadece genel risk bildirimi yapılması söz konusudur. InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.’nin, alım satıma aracılık ve halka arza aracılık hizmetleri kapsamında genel müşterilerine yaptığı uygunluk testinin profesyonel müşterilere yapılmasızorunlu değildir. Yerindelik testinde yatırım amaçlarına ilişkin olarak yatırım süresi ile risk ve getiri tercihleri hakkında bilgilerin alınması profesyonel müşteriler için yeterlidir. Talebe dayalı olarak kabul edilen profesyonel müşterilerden ise; müşterinin mali durumu, yatırımın risklerini karşılayacak yeterlilikte olup olmadığına ilişkin olarak gelir düzeyi ve yatırım amaçlı varlığı,müşterinin portföyünde veya hesabında gerçekleştirilecek işlemlere ilişkin riskleri anlayacak bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadığına ilişkin olarak müşterinin yaşı ve mesleği, eğitim durumu, genel ya da profesyonel müşteri olduğu, geçmişte gerçekleştirdiği işlemlere konu olan sermaye piyasası araçları, söz konusu işlemlerin türü, niteliği, hacmi ve sıklığı hakkında bilgiler alınmayacaktır.

Yasal Bildirim Açıklaması

Invest AZ web sitemizde yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.

Bilgisayar Ağı ve Şifreleme Sisteminin Olası Riskleri ve Güvenliği

SSL Sertifika Güvenliği: Müşterilerimizin online işlemlerini yaptığı platformda 2048 Bit GlobalSign SSL sertifikası ile şifrelenerek yüksek düzeyde Organization SSL sertifikası ile güvenlik hizmeti verilmektedir. Bu dijital sertifika, Kurumsal Kimlik Doğrulama ve mümkün olan en yüksek SSL güvenliğini sağlar. InvestAZ Müşterilerimiz bu sertifika ile kurumsal kimliğimizin doğrulandığını, şirketimizin varlığının kanıtlandığınıve online giriş sayfasının InvestAZ Menkul Değerler A.Ş adına ait olduğu görür. Bu sayede müşterilerimiz kişisel bilgilerini sadece InvestAZ Menkul Değerler A.Şile paylaştıklarından emin olurlar. SSL güvenliği aynı zamanda müşterilerimizin, tüm online işlemlerinin şifrelenip güvenliğinin sağlanması işlevini de yerine getirir. Sanal Klavye Güvenliği: Online giriş bölümünün kullanımı esnasında kişisel bilgisayarların klavyesine yönelik “Key Logger” isimli çeşitli kötü amaçlı yazılımlara ait riskler bulunmaktadır. Bu tür kötü amaçlı yazılımlar müşterilerin kendi klavyelerinde yazdığı kişisel şifreleri hafızasında tutarak şifre güvenliğini ortadan kaldırmaktadır. Bu nedenle, InvestAZ Menkul Değerler A.Ş şifre girişlerini üst düzeyde güvenlik altına almak amacıyla “Sanal Klavye” uygulamasını tercih olarak müşterilerine sunmaktadır.Şifre Güvenliği: Müşterilerimiz tarafından kullanılan online işlem merkezinde, iki aşamalı şifre güvenliği uygulanmaktadır. Müşteri kendi tercihi ile giriş ve onayşifrelerini farklılaştırarak dilediği zaman değiştirebilir. Aynı zamanda müşterilerimize elektronik ortamda şifre tahsisi söz konusu olmadığı gibi, şifre değişikliği ve bloke durumunda, müşteriye yetkili kullanıcı tarafından tahsis edilen geçici şifrenin ilk kullanımda değiştirilmesi zorunludur. Şifre değişiklikleri dahil tüm şifre tahsislerinde, müşteri şifresini yetkili personel dahil hiç kimse görememektedir.

Alternatif İletişim Yöntemleri

Elektronik ortamda emir iletiminde kullanılan işlem platformları; online işlem merkezi, BIST pay senedi ve VIOP işlemleri için veri yayın ekranları ile mobil uygulamalar ve Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri için Meta Trader 4’dür. Online işlem merkezi için güvenlik yukarıda açıklanmıştır. Emir iletiminin kesintiye uğraması durumunda alternatif işlem yöntemleri, merkez ve merkez dışı örgütlerin aranarak telefonla emir iletilmesi veya veri yayın ekranlarından emir iletimidir. Veri yayın ekranlarında ise müşterilerin emir ve hesap işlemlerinin tamamı, müşteri bilgisayarı ile kurumumuzun sunucu sistemleri arasında gerçekleşmektedir. Müşterinin işlem bilgileri veri yayın kuruluşu sunucu sistemleri aracılığıyla değil, doğrudan iletilmektedir. Bir kullanıcının işlem yapma yetkisi, izinleri ve limitleri daima kurumumuzun sunucularında tanımlanmaktadır. Tüm işlemlerde istek sunucuya iletilmeden önce müşteri onayı alınmaktadır. Müşterilerimiz tercihe göre, onay aşamasını işlem platformu ayarlarından kapatabilmektedir. Bu işlemlerin tamamında“varsayılan” olarak müşteri onayı zorunlu tutulmaktadır. Sunucu yazılımları ve web servisleri ile yapılan haberleşmede SSL sertifikasıkullanılmaktadır. Şifre bilgileri, cihazın saklama alanlarında (hard disk – SD bellek vb.) saklanmamaktadır. Müşteri cihazları ile sunucu arasında yapılan haberleşmede, şifre bilgisi MD% algoritmasından geçirildikten sonra iletilmektedir. Memory Dump vb. yöntemlerle şifreyi geri oluşturmak mümkün değildir. Müşterilerin yaptığı işlemlere ait log kayıtları, farklı seviyelerde saklanmaktadır. Kullanıcı bilgisayarında saklanan log dosyalarının kapsamını sınırlandırabilmektedir. Sisteme girilen emirlerin log kayıtları,ayrı bir şifreli formatta saklanmaktadır. İşlem terminallerine ilişkin programların kılavuzları yayınlanmakta, müşteri eğitimleri doğrudan yetkili personel tarafından verilmektedir. Kaldıraçlı alım satım işlemleri için Meta Trader 4 işlem platformu kullanılmaktadır. Müşterilerin emir iletimi ve tüm hesap hareketlerini görüntülemek için kullandıklarıişlem platformunun güvenliği SSL sertifikası ile sağlanmaktadır. Müşterilerin işlem platformuna giriş yaptığı kullanıcı adı ve şifreler elektronik ortamda SMS ile gönderilmektedir. Kullanıcı şifre değişikliği istediği zaman yapabilmektedir. Şifreler veri tabanımızda kriptolu olarak saklanmaktadır. Yasal mevzuat gereği, acil ve beklenmedik durum planı kapsamında kaldıraçlı alım satım işlemlerindeki tüm süreçleri yerine getiren sunucularımız aktif-aktif mimari ile çalışmaktadır. Aktif sunucuya erişimde kesinti yaşanması durumunda aktif –aktif mimarisinde bulunan yedek sunucu otomatik olarak devreye girmektedir. Kaldıraçlı alım satım işlemlerinde işlem platformu; Windows, IOS ve Android işletim sistemlerini desteklemektedir. Yazılım güncellemeleri otomatik olarak tek merkezden müşterilere iletilmektedir. Müşterilerimizin işlem platformlarında yaşayabilecekleri teknik aksaklıklar olması durumunda, alternatif yöntem olarak telefon yoluyla, yetkili müşteri temsilcilerine ulaşılması ve gerekli kimlik teyitlerinden sonra emir iletimlerini gerçekleştirmeleri mümkün olacaktır.

Bilgi Güvenliği Politikaları

Kurum ile Müşteri Arasında Yapılan Sözleşme Örneği

Piyasa Öncesi İşlem Platformu (PÖÜP) İşlem Platformu (PÖİP) İlişkin Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST” veya “Borsa”) Piyasa Öncesi İşlem Platformu’nda (“PÖİP” veya “Platform”) işlem yapılması bazı özel risk unsurları barındırmakta ve yüksek bir yatırım riski taşımaktadır. PÖİP’te yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar edebilme riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, PÖİP'te işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, işbu “Piyasa Öncesi İşlem Platformu Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları okuyarak anlamanız ve imzalamanız gerekmektedir.

UYARI

İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz yatırım kuruluşunun alım satıma aracılık yetki belgelerine sahip olup olmadığını , veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

İşbu “Piyasa Öncesi İşlem Platformu Risk Bildirim Formu”, yatırımcıya genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, PÖİP’te yapılan işlemlerden ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

İşlemlerinize başlamadan önce, borsalara, takas ve saklama kuruluşlarına ve yatırım kuruluşlarına ödenecek komisyon ücretlerine ve ilgili mevzuatta belirlenen oranlarda vergiye tabi tutulacağının bilincinde olmalısınız. İşlemlerinize başlamadan önce, işlemlerinize ilişkin ücret, komisyon ve vergi tutar veya oranlarına ilişkin bilgileri Yatırım Kuruluşu’nun internet sitesinden dikkatlice okuyunuz.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız Yatırım Kuruluşu ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir:

Piyasa Öncesi İşlem Platformu’nda Kurul kaydında bulunan fakat daha önce Borsa’da işlem görmeyen şirketlerden Kurulca belirlenen şirketlerin paylarının işlem gördüğünün,

Şirket paylarının Platforma kabul şartı olarak Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) kararı dışında BİST tarafından şirketin hukuki ve mali durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılmadığının, bu alanlarda Kotasyon Yönetmeliği ve diğer Borsa mevzuatında yer alan herhangi bir nicelik ve/veya niteliğe ilişkin kritere (karlılık, faaliyet süresi, sermaye büyüklüğü, piyasa değeri gibi unsurlara bağlanmış sınırlayıcı şartlar) göre değerlendirme yapılmadığının, söz konusu paylar Borsa’da işlem görmeye başladıktan sonra da söz konusu şirketlerin hukuki ve mali durumu ile faaliyetleri açısından herhangi bir inceleme yapılmayacağının,

PÖİP’te işlem gören şirketin SPK ve BİST düzenlemelerine uymaması halinde şirket paylarının işlem sırasının geçici veya sürekli olarak durdurulabileceğinin,

SPK’nın 03.06.2011 tarihli ve 17/519 sayılı kararı gereği şirketin paylarının Platformda işlem görmeye başladığı tarihten itibaren SPK’nın II-15.1 sayılı “Özel Durumlar Tebliği” kapsamında özel durum açıklaması yapmakla yükümlü olduğunun, ancak diğer sermaye piyasası mevzuatı yükümlülükleri açısından Piyasa Öncesi İşlem Platformu’nda işlem gören şirketler için Kurul’ca belirlenen diğer yükümlülüklere tabi olduğunun,

Şirket paylarının Platformda işlem görmesinin şirketin veya şirket paylarının SPK ve BİST tarafından tekeffülü anlamına gelmeyeceğinin, Platformda yapacağım yatırım ve üstlendiğim risk nedeniyle uğrayabileceğim zararlardan SPK ve BİST’in sorumlu olmadığının,

İşlemlere başlamadan önce, yatırım kuruluşundan yükümlü olacağım bütün komisyon ve masraflar konusunda teyit almam gerektiğinin, Çerçeve Sözleşme’de kararlaştırılmış esaslar gereğince ve Çerçeve Sözleşme’nin ilgili bölümünde belirtilen komisyon ve masrafların hesabıma yansıtılacağının,

BİST PÖİP’te işlem gören şirket paylarının ikincil piyasası bulunduğunun, ancak şirketin nicelik ve/veya niteliğine ilişkin kriterlere göre oluşacak arz/talep dengesi çerçevesinde likidite riski ile karşı karşıya kalınabileceğinin,

PÖİP’te işlem gören şirket payların tek fiyat yöntemine tabi olduğunun,

PÖİP'te işlem gören şirket paylarının kredili alım işlemi veya açığa satışa konu olmayacağının; belirli bir anda oluşabilecek açık takas pozisyonunun %100’ü oranında özkaynak bulundurma şartına tabi olacağının, buna göre bir yatırımcının takası henüz gerçekleşmemiş işlemleri sonucunda, belirli bir anda PÖİP paylarında oluşabilecek açık takas pozisyonunun asgari %100’ü oranında net varlığının bulunmasının zorunlu olduğunun, ayrıca bu paylarda gerçekleştirilen işlemlerde hiçbir suretle ve yatırım kuruluşu yönetim kurulu kararı ile de olsa yatırımcı bazında veya genel olarak özkaynak oranlarının değiştirilemeyeceğinin ve teminat alınmaksızın emir kabul edilemeyeceğinin,

PÖİP'te işlem gören şirket paylarının sermaye piyasası araçlarının kredili alım, açığa satış, ödünç alma veya ödünç verme işlemlerinde özkaynak olarak kabul edilemeyeceğinin,
bilincinde olarak işlemlerimi gerçekleştireceğimi kabul, beyan ve taahhüt ederim.

İşbu “Piyasa Öncesi İşlem Platformu (PÖİP) Risk Bildirim Formu”, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, sermaye piyasası araçlarının alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Piyasa Öncesi İşlem Platformu (PÖİP) Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Piyasa Öncesi İşlem Platformu (PÖİP) Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Finansal Hizmetler İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Ön Bilgilendirme Formu

FİNANSAL HİZMETLERE İLİŞKİN MESAFELİ SÖZLEŞMELER ÖN BİLGİLENDİRME FORMU

Invest-AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (bundan böyle kısaca “Invest-AZ Yatırım”), 01.08.2015 tarih 29432 Sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren “Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Belge ve Kayıt Düzeni Hakkında Tebliğ”in (III-45.1) 5. maddesi uyarınca Müşterileri ile yetkileri çerçevesinde Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliği hükümlerine uygun olarak çerçeve sözleşmeler akdedebilir.

Bu bağlamda, Invest-AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Müşteri arasında, 07.11.2013 tarihli ve 6502 sayılı Tüketicinin Korunması Hakkında Kanunun 49. ve 84. maddeIerine dayanılarak hazırlanan Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmelerin uygulama usul ve esaslarını düzenleyen 31.01.2015 tarih ve 29253 sayılı Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliği'nin 5. maddesi gereği işbu Ön Bilgilendirme Formu düzenlenmiştir.

1. Finansal Hizmeti Sunan Yatırım Kuruluşu'na Ait BilgiIer:

Unvanı: Invest-AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

Adresi: Büyükdere Caddesi, Özsezen İş Merkezi, C Blok No:126 Esentepe, Şişli / İSTANBUL

Telefon: +90 212 238 88 88

Faks: +90 212 347 66 00

E-posta adresi: [email protected]

MERSİS Numarası: 0465038328900019

Şirketin Esas Faaliyet Konusu: Borsa aracılığı ve vadeli işlemler dahil menkul kıymetler aracılık faaliyetleri

2. Finansal Hizmetin Temel Nitelikleri:

Şirket, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından, Emir İletimine Aracılık Faaliyeti, Halka Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi), İşlem Aracılığı Faaliyeti, Portföy Aracılığı Faaliyeti ve Sınırlı Saklama Hizmeti faaliyetlerinde bulunmak üzere geniş yetkili aracı kurum olarak yetkilendirilmiştir. Invest-AZ Yatırım, yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile sınırlı olmak kaydıyla, kredili menkul kıymet işlemleri, ödünç menkul kıymet işlemleri ve döviz hizmetleri sunulması, Sermaye Piyasası araçlarına ilişkin işlemlerle ilgili yatırım araştırması ve finansal analiz yapılması veya genel tavsiyede bulunulması yan hizmetlerini de vermektedir.

3. Finansal Hizmetin Masraflarına İlişkin Bilgiler

Finansal hizmetlerin yürütülmesi aşamasındaki tüm işlemlerden, devlete ve diğer yetkili kurumlara mevzuatın öngördüğü oranlarda ödenen her türlü vergi, harç (BSMV, Damga Vergisi vs.) ile diğer masraflar Müşteri tarafından ödenir. Komisyon, faiz ve masraflar Invest-AZ Yatırım’ın sitesinde ilan edilmektedir. İşbu Sözleşme kapsamında gerçekleştirilecek işlemlere ilişkin komisyon, spread, ücret, masraf ve benzeri yükümlülükler sabit olmayıp işbu Sözleşme'nin akdedildiği tarih için geçerIidir.

Masraf ve Komisyon kalemlerinin herhangi birinde yapıIacak değişiklikler Müşteri'ye kayıtlı veya kayıtsız elektronik posta veya İşlem Platformu ya da İnternet sitesi üzerinden bildirilecektir. Müşteri biIdirim ve/veya duyuru tarihinden itibaren 3 (üç ) iş günü gün içerisinde söz konusu kalemlerde meydana gelen değişikliğe itiraz etmediği takdirde bu değişiklikler 4. İş günü uygulanmaya başlanacaktır. Müşterinin Sözleşmeyi feshetme hakkı saklıdır.

İşbu Sözleşme kapsamında gerçekleştirilecek işlemlerden doğacak temerrüt durumunda uygulanacak temerrüt faizleri ve bunlardan doğacak benzeri yükümlülükler sabit olmayıp hesaplama usulleri Müşteriyle akdedilecek olan Çerçeve Sözleşmelerinde yer almaktadır. Şu kadar ki Müşterinin verdiği işlem emirlerinden doğan yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda ortaya çıkacak tüm zarar ve masraflardan Müşteri sorumludur.

3. Doğası gereği ya da gerçekleştirilecek işlemlere bağlı olarak:

Özel bazı riskler taşıyan veya fiyatları Invest-AZ Yatırım’ın kontrolü dışında finansal piyasadaki dalgalanmalara göre değişen veya geçmiş verileri gelecekte oluşacak değerler için bir gösterge oluşturmayan finansal araçlara ilişkin bilgiler sözleşme öncesinde okunarak imzalanması talep edilen Risk Bildirim Formlarında yer aImaktadır.

3. Varsa Müşteri Tarafından Ödenmesi Gereken Vergiler:

Tüm işlemlerden yürürlükteki mevzuatın öngördüğü oranda alınan Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi (BSMV) ve diğer vergiler ile Borsalar, Takasbank, MKK ve benzeri sair kurum ve kuruluşların kestiği her türlü masraf, komisyon ve gider Müşteri tarafından ayrıca ödenir.

4. Sunulan Bilgilerin Süresine ilişkin Bilgiler:

İşleme konu kıymetlerin fiyatları anlık ve günlük olarak işlemlerin gerçekleştirildiği piyasa şartlarına bağlı olarak değişmektedir.

5. Ödeme Ve İfaya İlişkin Bilgiler:

Ödeme ve ifa; sözleşmelerde düzenlendiği şekilde Müşteri'nin Invest-AZ Yatırım nezdindeki cari ve/veya kredi hesabından mevzuatın öngördüğü sürelerde gerçekleştirilir.

8. Uzaktan İletişim Aracının Kullanılmasına İlişkin Bazı Ek Masrafların Müşteri Tarafından Karşılanacak olması Halinde, Bu Masraflara llişkin Bilgiler:

Uzaktan iletişim aracının kullanılması nedeniyle Müşteri'den ek bir masraf alınmayacaktır.

9. Cayma Hakkı:

Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliğinin 13. maddesi uyarınca söz konusu finansal hizmette Cayma Hakkı bulunmamaktadır.

10. Sözleşmenin Asgari Süresi ve Sona Erdirilme Yöntemi: Süresiz olarak akdedilen Sözleşmelerde asgari süre bulunmamaktadır. Taraflar arasında imzalanan sözleşme gereğince Tarafların sözleşmeyi tek taraflı olarak fesih hakkı bulunmakta olup, fesih yönetimine ilişkin usul ve şartlar da yine taraflar arasında imzalanan sözleşmede yer almaktadır.

Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliğinin 7. maddesi gereği:

Müşterinin Adı, Soyadı, açık adresi varsa elektronik posta adresi, telefon numarası ve diğer iletişim bilgileri sözleşmelerde belirtilmiştir.

Invest-AZ Yatırım’ın sunduğu hizmetler ile ilgili şikayet ve başvurularınızı; öncelikle Yatırım Kuruluşunun adresinden elektronik olarak iletebilirsiniz. Yaptığınız şikayetin sonucunun tarafınıza yazılı ya da sözlü olarak bildirilmesinin ardından Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği’ne ya da Sermaye Piyasası Kurulu’na ayrıca şikayet ve itirazlarınızı iletebilir; ayrıca başvurularınızı yetkili ve görevli mahkemelere yapabilirsiniz.

Garanti fonu ya da diğer tazminat düzenlemelerine ilişkin bilgi: 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 83. maddesi birinci fıkrası hükmü ile yatırım kuruluşlarının, yatırım hizmet ve faaliyetlerinden kaynaklanan nakit ödeme veya sermaye piyasası araçları teslim yükümlülüklerini yerine getirememeleri halinde, Sermaye Piyasası Kurulunca 6362 sayılı Sermaye Piyasası kanunu çerçevesinde alınan tazmin kararını yerine getirmek amacıyla kamu tüzel kişiliğini haiz olarak kurulan Yatırımcı Tazmin Merkezi () bulunmaktadır.

Ayrıca İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’nin (Takasbank) merkezi karşı taraf uygulamasına geçtiği piyasalarda garanti fonu bulunmaktadır. Garanti fonu tutarı ve işleyişine ilişkin olarak detay bilgiler adresinde yer almaktadır.

Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Yönetmeliğinin 13. maddesi çerçevesinde Müşterinin Cayma Hakkı bulunmamaktadır. Şu kadar ki Tüketici, bedeli finansal piyasadaki dalgalanmalara bağlı olarak Invest-AZ Yatırımın kontrolü dışında değişen ve bu değişimin cayma hakkı süresi içinde gerçekleşebildiği finansal hizmetlere ilişkin sözleşmelerde cayma hakkını kullanamaz. Bu sözleşmelere örnek olarak ve bunlarla sınırlı kalmamak kayıyla, döviz işlemleri, para piyasası araçları, devredilebilir menkul kıymetler, yatırım ortaklığı payları, finansal varlıklara dayalı vadeli işlem sözleşmeleri ve eşdeğer nakdi uzlaşmaya dayalı finansal araçlar, vadeli faiz oranı anlaşmaları, faiz, döviz ve hisse senedi swapları, opsiyon işlemleri ve eşdeğer nakdi uzlaşmaya dayalı finansal araçlara ilişkin sözleşmeler gösterilebilir.

İşbu form 3 (üç) sayfadan oluşmaktadır. Finansal Hizmetlere İlişkin Mesafeli Sözleşmeler Ön Bilgilendirme Formunda yer alan bilgileri okuyup anladığımı, kabul ettiğimi, bu bilgilendirme formunu özgür irademle imzaladığımı ve formun bir örneğini teslim aldığımı kabul ve beyan ederim.

Genel Yatırımcı Bilgilendirme Formu

Konu: Sermaye Piyasası Kurulu’nun III - 39.1 sayılı Tebliğ çerçevesinde ‘‘Genel Yatırımcı’’ sınıfında yer aldığınızın bildirilmesine ilişkindir.

Sayın Yatırımcımız,

Sermaye Piyasası Kurulu’nun III - 39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği’nin (Tebliğ) 30.maddesi uyarınca, Yatırım Kuruluşları tüm Yatırımcılarına Profesyonel ya da Genel Yatırımcı olarak sınıflandırmak,
Yatırımcılarına bu Tebliğ uyarınca yer aldıkları sınıf ve ilgili mevzuat hükümleri ile yer aldıkları sınıfı değiştirme hakları hakkında bilgi vermek bu sınıflandırmaya uygun olarak hizmet ve faaliyet sunmak, Yatırımcı sınıflarına uygun olarak yükümlülüklerini yerine getirmek zorundadır.

Yatırımcı, tabi olduğu sınıflandırmayı etkileyebilecek bir durum ortaya çıktığında söz konusu hususu Yatırım Kuruluşu’na bildirmekle, Yatırım Kuruluşu ise Yatırımcı'nın sınıfını etkileyecek bir durumun ortaya çıktığını öğrenmesi halinde mevzuatta öngörülen yükümlülüklerin yerine getirilmesi için gerekli işlemleri tesis etmekle yükümlüdür. Bu esaslar çerçevesinde verilen bilgilerin doğruluğundan ve gerektiğinde güncellenmesinden Yatırımcı sorumludur.

Tebliğ’in “Yatırımcı Sınıflandırılmasına İlişkin Hükümleri” çerçevesinde 31. maddede belirtilen Profesyonel Yatırımcı niteliklerini taşımamanız ve 32. madde kapsamında talebe dayalı Profesyonel Yatırımcı olarak kabul edilme yönünde bir talebinizin de bulunmaması nedeniyle “GENEL Yatırımcı” sınıflandırması içinde yer almaktasınız.

Tebliğ’in 32. maddesinde belirtilen;

İşlem yapılması talep edilen piyasalarda son 1 yıl içinde, her 3 aylık dönemde en az 500.000 Türk Lirası hacminde ve en az 10 adet işlem gerçekleştirmiş olma, Nakit mevduatlarının ve sahip olduğu sermaye piyasası araçlarının da dahil olduğu finansal varlıkları toplamının 1.000.000 Türk Lirası tutarını aşması,
Finans alanında üst düzey yönetici pozisyonlarından birinde en az 2 yıl görev yapmış olma veya sermaye piyasası alanında en az 5 yıl ihtisas personeli olarak çalışmış olma veya Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı veya Türev Araçlar Lisansına sahip olma, şartlarından en az ikisini sağlamanız ve bu şartları sağladığınızı tevsik eden belgelerle birlikte talebinizi yazılı olarak Yatırım Kuruluşu’muza bildirmeniz durumunda Kurumumuzun sunabileceği hizmet ve faaliyetlerden Profesyonel Yatırımcı sıfatıyla yararlanabileceğinizi bilgilerinize sunarız.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun III- 39.1 Sayılı Tebliğ kapsamında, InvestAZ’nin Yatırımcı sınıflandırmayla ilgili olarak tarafıma Genel Yatırımcı Bilgilendirme Formu ile ilettiği bilgileri okuyup anladığımı, Yatırım Kuruluşu’nun belirlediği “Genel Yatırımcı” sınıflamasını kabul ettiğimi, Yatırımcı sınıfımı değiştirmek ya da güncellemek istediğim takdirde yazılı beyan vereceğimi, kabul ve beyan ederim.

Kişisel Veri İşleme Rıza Beyanı

6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu uyarınca, kişisel veri işlenip işlenmediğini öğrenme, kişisel verilerim işlenmişse buna ilişkin bilgi talep etme, kişisel verilerimin işlenme amacını ve bunların amacına uygun kullanılıp kullanılmadığını öğrenme, yurt içinde veya yurt dışında kişisel verilerimin aktarıldığı üçüncü kişileri bilme, kişisel verilerimin eksik veya yanlış işlenmiş olması hâlinde bunların düzeltilmesini isteme, kişisel verilerimin silinmesini veya yok edilmesini isteme, düzeltme, silinme ve yok edilme işlemlerinin, kişisel verilerimin aktarıldığı üçüncü kişilere bildirilmesini isteme, işlenen kişisel verilerimin münhasıran otomatik sistemler vasıtasıyla analiz edilmesi sonucunda aleyhime bir sonucun ortaya çıkması halinde söz konusu sonuca itiraz etme, kişisel verilerimin kanuna aykırı olarak işlenmesi sebebiyle zarara uğramam hâlinde zararın giderilmesini talep etme hakkına sahip olduğum, veri sorumlusu sıfatıyla INVESTAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından şahsıma aktarılmış olup; 6698 Sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu hükümleri çerçevesinde, sermaye piyasası faaliyetleri ve bu faaliyetlerle ilgili diğer iş ve işlemler ile sınırlı olarak, şahsımı tanımlayan ya da diğer veriler ile birlikte tanımlanmasına imkân sağlayan kişisel verilerimin, INVESTAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile olan sözleşmesel ilişkinin devamı ya da yasal yükümlülüklerde daha uzun bir sürenin öngörülmesi halinde söz konusu süre boyunca, INVESTAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ya da söz konusu veri sorumlusu tarafından yetkilendirilen kişilerce, toplama veya elde etme, depolama ya da kaydetme, kullanma yada değiştirme, aktarma, yayma ya da erişilir kılma, engelleme, silme, yok etme ya da anonimleştirme suretiyle veya benzeri bir şekilde işlenmesini; sermaye piyasası faaliyetleri ve bu faaliyetlerin tekemmülü açısından gerekli olması halinde SPK, Mali Suçlar Araştırma Kurulu, MKK, İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş., yetkili mahkemeler ile ilgili kanunlarında yetkili kılınan her türlü kamu otoritesi veya yurtiçi ve yurtdışı borsa, takas ve saklama kuruluşları, merkezi kayıt ya da benzeri diğer kuruluşlar ile emirlerin gerçekleştirilmesi amacıyla yetkili finansal kuruluşlara aktarılmasını kabul ediyorum.

Kişisel Verilerin Korunması Aydınlatma Metni

Kişisel verilerin işlenmesinde başta özel hayatın gizliliği olmak üzere kişilerin temel hak ve özgürlüklerini korumak ve kişisel verileri işleyen gerçek ve tüzel kişilerin yükümlülükleri belirlemek amacıyla 7 Nisan 2016 tarihli ve 29677 Sayılı Resmî Gazete'de yayımlanan 6698 sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu ("KVKK") hususunda Invest-AZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. (“Yatırım Kuruluşu”) olarak veri sorumlusu sıfatıyla Kanun'un "Veri Sorumlusunun Aydınlatma Yükümlülüğü" başlıklı 10. maddesi uyarınca sizleri bilgilendirmek isteriz.

Kişisel Verilerin İşlenme Amacı, Toplama Yöntemi ve Hukuki Sebebi Yatırım Kuruluşu, sizlere ait kimlik, iletişim, özgeçmiş, hukuki işlem, yatırımcı işlem, lokasyon, kamera görüntüleri, ses kayıtları, risk yönetimi bilgisi, finans, mesleki deneyim, görsel ve işitsel kayıtlar, demografik bilgiler, eğitim seviyesi ve gelir seviyesi bilgilerinizi; Kurumumuzun hukuki ilişkinizin kurulması esnasında ve söz konusu ilişkinin devamı süresince sizlerden, üçüncü kişilerden ve yasal mercilerden olmak kaydıyla internet sitesi, muhtelif sözleşmeler, mobil işlemler, elektronik posta, başvuru formları araçları üzerinden, Kurumumuz ile yapılan her türlü yazılı veya sözlü iletişim kanalları aracılığıyla sözlü, yazılı veya elektronik ortamda otomatik olarak ve KVKK’nın 5/2(a) maddesinde belirtilen kanunlarda açıkça öngörülmesi, KVKK’nın 5/2(c) maddesinde belirtilen sözleşmenin kurulması veya ifası için gerekli olması, KVKK’nın 5/2(ç) maddesinde belirtilen Kurumumuzun hukuki yükümlülüğünü yerine getirmesi, KVKK’nın 5/2(d) maddesinde belirtilen ilgili kişinin kendisi tarafından alenileştirilmiş olması, KVKK’nın 5/2(e) maddesinde belirtilen bir hakkın tesisi, kullanılması veya korunması için veri işlemenin zorunlu olması ve 5/2(f) maddesi uyarınca İlgili kişinin temel hak ve özgürlüklerine zarar vermemek kaydıyla, veri sorumlusunun meşru menfaatleri için veri işlenmesinin zorunlu olması hukuki sebeplerine dayanarak;

Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanun, Sermaye Piyasası Kanunu gibi Kurumumuz tabi olduğu mevzuattan doğan yükümlülüklerimizin yerine getirilmesi, Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK), Mali Suçları Araştırma Kurulu (MASAK), Hazine ve Maliye Bakanlığı, T.C. Merkez Bankası (TCMB), Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB), Borsa İstanbul A.Ş.(BİST), Yatırımcı Tazmin Merkezi (YTM), Takasbank gibi resmi, idari merciler tarafından talep edilmesi halinde bilgilendirme ve raporlama yükümlülüklerine uyulması,
Sözleşmesel ilişki kapsamındaki yükümlülüklerin gereği gibi ifa edilmesinin sağlanması,
Tabi olduğumuz mevzuatlar uyarınca yatırımcımızı tanımamız konusundaki yükümlülüklerimizi yerine getirebilmek için kimlik ve adres tespiti başta olmak üzere mesleğiniz, gelir durumunuz, Kurumumuzda işlem yapma amacınız gibi bilgilerinizin kaydedilmesi,
Tabi olduğumuz mevzuatlar uyarınca bilgi suistimali veya piyasa dolandırıcılığına ilişkin şüpheli işlemlerin bildirilmesi,
Şikayet, itiraz, talep, öneri, memnuniyet gibi bildirimlerin sizlere daha iyi hizmet verebilmek için bildirim yönetim sistemimizde kayıt altında tutulması, Elektronik (Genel Müdürlük Birimleri, Şubeler, İnternet şubesi, çağrı merkezi, İnternet/mobil uygulamalar ve benzeri diğer tüm kanallar aracılığıyla vs.) veya kâğıt ortamında işleme dayanak olacak tüm kayıt ve belgelerin düzenlenmesi,
İş faaliyetlerinin ve operasyonel süreçlerin planlanması ve icrası,
Yatırımcı ilişkilerinin yürütülmesi ve icrası, Sizlere ait verilerin doğru ve güncel tutulmasının sağlanması,
Destek hizmetleri ile yükümlülüklerinin, yatırımcı memnuniyetinin, kurumsal iletişim faaliyetlerinin,
Sosyal Medya üzerinden yapılan talep ve şikayetlerinizin değerlendirilmesi ve çözüm önerilmesi,
Hacim arttırmaya yönelik tanıtım ve reklam faaliyetlerinin planlanması ve icrası, Size özel satış ve pazarlama faaliyetlerinin planlanması ve gerçekleştirilmesi,
Kurumumuzun yurtiçi, yurtdışı muhabir banka ve hizmet aldığımız üçüncü kişi firmalarla yürüttüğü işlerin icrası ve ilişkilerin yönetimi,
Kurumumuzun taraf olduğu dava ve icra takiplerinin yürütülmesi,
Kurumsal sürdürülebilirlik, kurumsal yönetim, stratejik planlama ve bilgi güvenliği süreçlerinin planlanması ve icrası,
Güvenlik sebebiyle ve/veya kanundan kaynaklanan yükümlülüklerimiz kapsamında Kurumumuza ait lokasyonda kamera görüntülerinin kaydedilmesi,
amaçlarıyla işlenmekte ve paylaşılmaktadır.

Ayrıca, yatırımcımız olmasanız dahi halka arz, tahsisli satış, nitelikli yatırımcılara satış talepleri ile bülten aboneliği ve demo platform kullanımı başvurularında Kurumumuzca kişisel verileriniz işlenebilmektedir.

Kişisel Verilerinizin Aktarımı
Kişisel verileriniz; Kanun’un kişisel verilerin aktarılması ve yurtdışına aktarılmasına ilişkin hükümleri kapsamında işbu Aydınlatma Metninin 1. maddesinde yer alan amaçlar ve hukuki sebeplerle SPK, TCMB, MASAK, TSPB, MKK, BİST, Takasbank, YTM, Hazine ve Maliye Bakanlığı, Yatırım Kuruluşu ve iştirakleri başta olmak üzere yurtiçi ve/veya yurtdışı hizmet aldığımız üçüncü kişi ve kuruluşlara aktarılabilmektedir.

Kişisel Verileriniz Saklanması
Kişisel verileriniz, işlenme amaçlarının gerektirdiği süreler boyunca saklanabilmektedir. Başka bir gerekçe veya hukuki sebep olmaması, uluslararası yasa veya düzenlemenin bulunmaması ve sözleşmelerden kaynaklı zorunlulukların ortadan kalkması halinde işlenme amaçları ortadan kalkan kişisel verileriniz silinmekte, yok edilmekte veya anonim hale getirilmektedir.

Kişisel Verisi İşlenen İlgili Kişinin Hakları Kişisel verilerinizin işlenmesine ilişkin olarak aşağıdaki hakları, Yatırım Kuruluşu’na yapacağınız bir talep ile kullanabilirsiniz. Bu kapsamda iletilen talepler Yatırım Kuruluşu tarafından en geç otuz gün içinde ücretsiz olarak sonuçlandırılacaktır. Ancak, Kişisel Verileri Koruma Kurulunca bir ücret öngörülmesi halinde, Kurumumuz tarafından, belirlenen tarifedeki ücret alınacaktır. Bu kapsamda kişisel veri sahibi olarak;

Kişisel verinizin işlenip işlenmediğini öğrenme,
Kişisel veriniz işlenmişse buna ilişkin bilgi talep etme,
Kişisel verinizin işlenme amacını ve bunların amacına uygun kullanılıp kullanılmadığını öğrenme,
Yurt içinde veya yurtdışında kişisel verinizin aktarıldığı üçüncü kişileri bilme,
Kişisel verinizin eksik veya yanlış işlenmiş olması hâlinde bunların düzeltilmesini isteme,
Kişisel verinizin silinmesini veya yok edilmesini isteme,
Kişisel verinizin düzeltilmesi, silinmesi ya da yok edilmesi halinde bu işlemlerin, kişisel verinizin aktarıldığı üçüncü kişilere bildirilmesini isteme,
İşlenen verinizin münhasıran otomatik sistemler vasıtasıyla analiz edilmesi suretiyle aleyhinize bir sonucun ortaya çıkmasına itiraz etme,
Kişisel verinizin kanuna aykırı olarak işlenmesi sebebiyle zarara uğramanız hâlinde zararın giderilmesini talep etme,
haklarınız bulunmaktadır. 6698 Sayılı Kanun kapsamında kişisel verilerinize ilişkin haklarınızı kimliğinizi tevsik edici belgeler ve talebinizi içeren dilekçeniz ile Invest-AZ Yatırım Menkul Değer A.Ş. şirket merkezi Büyükdere Caddesi Özsezen İş Merkezi C Blok No: 126 Esentepe Şişli/İstanbul adresine bizzat elden iletebilir, noter kanalıyla ulaştırabilir, veya [email protected] adresine güvenli elektronik imzalı olarak iletebilirsiniz.

Bu kapsamda konuyla ilgili yapılacak olan yazılı başvurular tarafımızdan yapılacak olan kimlik doğrulamasını takiben kabul edilecek olup, ilgili kişilere yasal süreler içerisinde yazılı olarak cevap verilecektir.

Kişisel Verilerin Korunması Aydınlatma Metni’nin tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu metnin uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Kişisel Verilerin Korunması Aydınlatma Metni” onayladığımı ve bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Risk Bildirimleri, Kişisel Verilerin Korunması Aydınlatma Metni ve Bilgilendirme Formu kapsamında; Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Genel Risk Bildirim Formu, Piyasa Öncesi İşlem Platformu’na (POİP) İlişkin Risk Bildirim Formu, Pay Piyasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu, Geli̇şen İşletmeler Pi̇yasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu, Varant ve Varant Benzeri̇ İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu, Vadeli̇ İşlem ve Opsi̇yon Sözleşmeleri̇ne İlişkin Risk Bildirim Formu, Tezgahüstü Türev Araçlara İlişkin Risk Bildirim Formu, Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu, Kaldıraçlı İşlemler Beyan Formu, Yurtdışı Piyasalarda Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu, Genel Yatırımcı Bilgilendirme Formu ve Kişisel Verilerin Korunması Aydınlatma Metni’nin tamamının her sayfasına imza/paraf atmaya gerek olmadığını, önceki sayfalar imzalanmamış olsa da tüm risklerin ve bilgilendirmelerin geçerli olduğunu sözleşme imzalamadan önce özgür irademle okuduğumu, içeriğini anladığımı ve birer örneklerini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Araştırma ve Analist Raporları İlişkin Politika ve İlkeler

Masraf ve Nemalandırma Politikası

InvestAZ tarafından belirlenen saat/saatler itibariyle, InvestAZ nezdindeki ilgili hesabınızda 10.000 TL veya üzerinde nakit serbest bakiye bulunması halinde, serbest bakiyeniz, kural olarak, repo işlemlerinde değerlendirilir. 10.000 TL tutarındaki alt sınır, internet sitesinden veya diğer bir kanaldan duyurulmak suretiyle değiştirilebilir.

INVESTAZ YATIRIM 2023 YILI EFT MASRAFLARI
1-100.000 TL'ye kadar ücretsiz*			Ücretsiz*
100.001 TL -250.000 TL			19 TL + BSMV
250.001 TL -500.000 TL			49 TL + BSMV
500.001 TL ve Üzeri			99 TL + BSMV

Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Genel Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Sermaye piyasalarında yapacağınız işlemler sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, ilgili Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerinde öngörüldüğü üzere “Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Genel Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Sermaye piyasası işlemleri hizmeti sunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun sermaye piyasası işlemlerine ilişkin yetkisinin olup olmadığını kontrol ediniz. Sermaye piyasası işlemi yapmaya yetkili olan bankalar ve sermaye piyasası Yatırım Kuruluşlarını veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız Yatırım Kuruluşu ile imzalanacak Çerçeve Sözleşmesi’nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, borsalar ve takas merkezleri tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

Sermaye piyasası işlemleri çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda Yatırım Kuruluşu’na yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız yapacağınız işlemin türüne göre yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir.

Kredili işlem veya açığa satış gibi işlemlerde kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük özkaynakla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

Yatırım Kuruluşu’nun piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Sermaye piyasası araçlarının alım satımına ilişkin olarak Yatırım Kuruluşu’nun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

İşlemlerinize başlamadan önce, Yatırım Kuruluşu’nuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

Yetkili kuruluşlar tarafından kaldıraçlı varlık ve türev araç alım satım ve diğer sermaye piyasası işlemleri sonucunda kayba uğramayacağınız, kaybınızın kontrol altında tutulacağı veya kayba uğramanız durumunda ek teminat çağrısı yapılacağı konularında garanti verilemeyeceğini dikkate almanız gerekmektedir.

İşbu sermaye piyasası işlemleri risk bildirim formu, Yatırımcı'yı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, sermaye piyasası araçlarının alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Genel Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri Genel Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

HİSSE SENETLERİ

Sermaye Piyasası Araçları, Borsa ve Piyasa Bilgileri

1. SERMAYE PİYASASI ARACI NEDİR?
Sermaye piyasası araçları, menkul kıymetler ve türev araçlar ile yatırım sözleşmeleri de dâhil olmak üzere Kurulca bu kapsamda olduğu belirlenen diğer sermaye piyasası araçlarıdır. Menkul kıymetler; paylar, pay benzeri diğer kıymetler ile söz konusu paylara ilişkin depo sertifikaları ile borçlanma araçları veya menkul kıymetleştirilmiş varlık ve gelirlere dayalı borçlanma araçları ile söz konusu kıymetlere ilişkin depo sertifikalarıdır. Paylar ortaklık hakkı sağlayan menkul kıymetlere, tahvil de alacaklılık hakkı sağlayan menkul kıymetlere örnek olarak verilebilir. Para, çek, poliçe ve bono sermaye piyasası aracı değildir.

2. PAYLAR
Ortaklığın sermayesini temsil eden ve sahibine ortaklık hakkı veren menkul kıymetlerdir. Payları borsada işlem gören ortaklıklar fiziki pay ihracı yapmazlarken, payları borsada işlem görmeyen ortaklıklar, şekil şartları Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenen fiziki olarak pay senedi çıkartırlar.

Payların sahiplerine sağladıkları haklar nelerdir?
Paylar sahiplerine,
* Yönetime katılma (oy) hakkı,
* Kar payı ve kar payı avansı alma hakkı,
* Rüçhan hakkı (yeni pay alma hakkı),
* Bedelsiz pay alma hakkı
* Tasfiyeden pay alma hakkı,
* Bilgi edinme hakkı, sağlar.
Payların türleri nelerdir?
Nama – hamiline yazılı paylar: Paylar nama (isme yazılı) ya da hamiline yazılı olarak çıkarılabilir.
Adi – imtiyazlı paylar: Paylar esas sözleşmede aksine bir hüküm yoksa sahiplerine eşit haklar sağlarlar. Bu tip paylara adi paylar denir. Bir kısım paylar ise adi paylara göre kara katılmada, yönetim kuruluna üye seçiminde, oy hakkında ve benzeri konularda esas sözleşmeye dayanarak sahiplerine imtiyazlı haklar tanıyabilir. Bir anonim ortaklıkla çeşitli imtiyazlara sahip payları bulunuyorsa bunlar farklı grup isimleriyle adlandırılırlar (A grubu, B grubu, C grubu gibi) ve borsada farklı işlem sıralarında işlem görürler.
Primli – primsiz paylar: Üzerinde yazılı değer ile diğer bir deyişle nominal değerden ihraç edilen paylara primsiz, nominal değerlerinden yüksek bir bedelle ihraç edilen paylara primli pay denir.
Bedelli – bedelsiz paylar: Nakit/bedelli sermaye artırımı yoluyla ihraç edilen paylara bedelli pay, iç kaynaklardan sermaye artırımı yoluyla ihraç edilen paylara ise bedelsiz pay denir.
Payların getirileri nelerdir?
Paylar sahipleri temel olarak iki tür gelir elde ederler:
Kar payı geliri: Ortaklıkların yılsonunda elde ettikleri karın ortaklara dağıtılmasından elde edilen gelirdir. Payları borsada işlem gören ortaklıklar, karlarını Sermaye Piyasası Kurulu’nun II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği’nde yer alan esaslar, ortaklık esas sözleşmesinde yer alan hükümler ve ortaklıklar tarafından kamuya açıklanmış kar dağıtım politikaları çerçevesinde nakden veya kar payının sermayeye ilavesi suretiyle pay ihraç ederek dağıtabilir. Payları borsada işlem görmeyen halka açık ortaklıklar ise II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği hükümleri çerçevesinde, dağıtılabilir karlarının en az %20’sini nakden dağıtmak zorundadır.
Sermaye kazancı: Zaman içinde payların değerinde meydana gelen artıştan elde edilen gelirdir.
Payların zamanaşımı
Ortaklıkların sermayesini temsil eden payların bir mülkiyet senedi olması ve vade taşımaması nedeni ile, zaman aşımı söz konusu değildir. Ayrıca ortaklıklar tarafından gerçekleştirilen bedelsiz sermaye artırımlarında da, sahip olunan pay oranında bedelsiz pay alma hakkının kullanılmasına ilişkin herhangi bir süre sınırlaması bulunmamaktadır. Ancak, tasfiye bakiyesinden pay alma hakkı tasfiye tarihinden itibaren 10 yıllık zaman aşımına, kar payı hakkı ise 5 yıllık zaman aşımına tabidir.
3. KATILMA İNTİFA SENEDİ
Sahiplerine, ortaklık hakkına sahip olmaksızın kardan pay alma, tasfiye bakiyesinden yararlanma, halka açık olmayan ortaklık tarafından yeni çıkarılacak payları alma hakkı veren sermaye piyasası aracıdır. Katılma intifa senedi, esas sözleşmede hüküm bulunmak koşulu ile genel kurul kararıyla çıkarılabilir. Süresiz olarak veya nominal değerinin üzerinde ihraç edilebilen katılma intifa senetleri halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin satışa sunulabilir.

4. BORÇLANMA ARAÇLARI
4.1. TAHVİLLER
Tahvil, devletin ya da özel sektör şirketlerinin borçlanarak orta ve uzun vadeli fon sağlamak üzere çıkarttıkları borç senetleridir. Tahviller halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin satılabilir. Halka arz edilmeksizin yapılacak satışlar, tahsisli satış ve nitelikli yatırımcıya satış olmak üzere iki şekilde yapılabilir.
Kamu borçlanma aracı dışındaki tahvillerin ihraç ve halka arzı için bunların izahname ve/veya ihraç belgesinin onaylanması amacı ile Sermaye Piyasası Kurulu’na başvuruda bulunulması gereklidir. Genel ve katma bütçeli idareler ile T.C. Merkez Bankası’nca ihraç edilecek tahviller için Kurul’a başvuruda bulunulması gerekmez. Tahvillerin halka arz edilmesi durumunda tahvil ihraç koşulları ve ihraççı şirket hakkındaki hukuki ve mali bilgiler izahnamede yer alır. Tahviller sahiplerine herhangi bir ortaklık hakkı vermez, sadece ihraççıya karşı alacaklılık hakkı sağlar.
Tahviller iskontolu, primli ve/veya kupon ödemeli olarak satılabilir.
Nominal değer, kupon oranı, vade, itfa nedir? Satın almadan önce, tahvillerle ilgili olarak şu üç hususa dikkat etmekte fayda vardır:
* Nominal değer, tahvil ve bononun vadesinde yatırımcının eline geçecek olan para miktarıdır.
* Kupon oranı, nominal değer üzerinden yüzde olarak belirtilen, tahvil sahibinin alacağı faiz miktarıdır. Tahvillere ödenecek faiz oranı ile ödeme koşullarına ilişkin esaslar, ihraca ilişkin belgelerde açıkça belirtilmek koşuluyla ihraççılar tarafından belirlenir.
* Vade, anaparanın ve son faiz ödemesinin yapılacağı tarihtir ve tahvilin vadesi 1 yıldan az olmamak üzere serbestçe belirlenebilir. Tahvillerin anaparası, vade bitiminde bir defada veya vade içinde taksitler halinde ödenebilir. Halka arz edilecek tahvillerin taksitli itfa edilmesi durumunda itfa esasları ihraca ilişkin belgelerde yer verilir.
* İtfa, borcun borçlu tarafından bir defada veya belirli dönemlerde yapılan ödemelerle ortadan kaldırılması işlemidir. Vade, anaparanın ve son faiz ödemesinin yapılacağı tarihtir ve tahvilin vadesi 1 yıldan az olmamak üzere serbestçe belirlenebilir. Tahvillerin anaparası, vade bitiminde bir defada veya vade içinde taksitler halinde ödenebilir. Halka arz edilecek tahvillerin taksitli itfa edilmesi durumunda itfaya ilişkin esaslara ihraca ilişkin belgelerde yer verilir.
Tahvil sahiplerine kar payı verilmesi mümkün müdür?
İhraççıların esas sözleşmelerinde veya varsa özel mevzuatlarında hüküm bulunmak şartıyla tahvillere kardan pay verilmesi mümkündür. Halka arz edilecek tahvillere kardan pay verilmesine ilişkin hususlara ihraca ilişkin belgelerde yer verilir. İhraççılar, tahvillere verilecek kar payının belirlenmesinde aşağıdaki esaslardan birini seçebilir:
a) Faiz ve buna ek olarak, tahvile kardan pay verilmesi,
b) Kar payının faizden daha az olması halinde, faiz ödenmesi; faiz getirisine eşit veya daha fazla kar payı tahakkuk etmişse kar payının ödenmesi,
c) Bir faiz öngörülmeksizin tahvile kardan pay verilmesi. Tahvile yapılan yatırımın getiri ve riski nedir? Tahvil sahibinin bir şirkete kullandırdığı sermaye, yabancı sermayedir. Tahvil sahibi, tahvili çıkaran kuruluşun uzun vadeli alacaklısıdır. Tahvil sahibi şirketin aktifi üzerinde, alacağından başka hiçbir hakka sahip değildir. Şirketin yönetimine katılamaz. Buna karşılık şirketin elde ettiği kardan, önce tahvil sahiplerinin faizleri, daha sonra pay sahiplerinin kar payları ödenir.
Tahvil sahibi ile şirket arasındaki hukuki ilişki vade sonunda sona erer. Tahvil sahibi tahvili çıkaran şirketin kar- zarar riskine katılmaz, şirket zarar etse de günü gelince belli miktardaki anapara ve faizini alır. Tahvillerin getirilerini etkileyen en önemli unsurlar, likiditesi ve sahip oldukları risktir. Şirket tahvilleri, şirketin iflas etmesi ve faiz, anapara ödemesinde temerrüde düşmesi açısından devlet tahvillerine oranla daha yüksek risk taşıdıklarından, genellikle devlet tahvillerinden daha yüksek faiz geliri sağlarlar. Tahvilin vade tarihine kadar olan değeri faiz oranlarındaki değişikliklere paralel olarak değişecektir. Başka bir deyişle, faiz oranları düştüğünde tahvilin değeri yükselecek ve bunların vadesinden önce satılması halinde artı kazanç sağlanacaktır. Tersi durumda faiz oranları yükseldiğinde, tahvillerin fiyatı düşecektir. Tahviller çoğu zaman sabit getirili menkul kıymetlerdir. Tahvil sahibi enflasyonun kendisinden alıp götürdüğü değerden daha fazla faiz aldığında kar elde etmiş olur. Elde edilen gelir enflasyonun altında kaldığında ise tahvilin gerçek geliri negatif de olabilir. Tahvil bir borç senedi olduğuna göre, borcun anapara ve faizleri gereğinde yargı yoluna başvurarak tahsil edilebilir. Şirketin iflası veya tasfiyesi halinde de, tasfiyede önce borçlar ödendiği için, tahvil sahipleri şirket ortaklarından (pay sahipleri) önce alacaklarını alırlar.

Tahvilde zaman aşımı
Tahvilin anapara alacakları için zaman aşımı en son kupon vadesinden veya itfaya uğramışsa itfa tarihinden itibaren 10 yıldır. Tahvilin faiz alacaklarında ise zaman aşımı 5 yıldır.
4.2. BONOLAR
İhraççıların borçlu sıfatıyla düzenleyip sattığı ve nominal değerinin vade tarihinde yatırımcıya geri ödenmesi taahhüdünü içeren, vadesi 30 günden az 364 günden fazla olmayan menkul kıymetlerdir. İhraççı tarafından belirlenen vadeye uygun iskonto oranları ile iskonto edilerek bulunan fiyat üzerinden satılır. Kupon ödemeli olarak ihraç edilmesi de mümkündür.
Bankalar tarafından ihraç edilecek bonolar, vade boyunca satışa sunulabilir. Ayrıca, bankalar tarafından ihraç edilmiş bonolar ikinci el piyasada bu bonoları ihraç etmiş bankalar tarafından yeniden satılmak şartıyla geri alınabilir.
4.3. KIYMETLİ MADEN BONOLARI
Kıymetli madenin işlem gördüğü borsalara üye olan kıymetli maden aracı kurumlarının belli miktarda kıymetli maden cinsinden ihraç ettikleri ve nominal değerinin vade tarihinde yatırımcıya geri ödenmesi taahhüdünü içeren menkul kıymetlerdir.
Bonoların vadesi 30 günden az 364 günden fazla olmamak üzere belirlenir. Satış bedeli, Türk Lirası, döviz veya kıymetli maden olarak tahsil edilir.
4.4. PAYA DÖNÜŞTÜRÜLEBİLİR TAHVİLLER (PDT)
Ortaklık tarafından çıkarılan ve ihraççı ortaklığın sermaye artırımı suretiyle çıkaracağı paylara veya izahname veya ihraç belgesinde belirtilen esaslar çerçevesinde temin edilen ihraççı paylarına dönüştürme hakkı veren menkul kıymetlerdir. PDT’lerin vadesi 365 günden az olamaz. PDT’lerin paylara dönüştürülmesi vade başlangıç tarihinden itibaren en erken 365 gün sonra yapılabilir.
4.5. DEĞİŞTİRİLEBİLİR TAHVİLLER (DET)
İhraççı tarafından çıkarılan ve payları borsalarda işlem gören diğer ortaklıklara ait paylarla değiştirme hakkı veren menkul kıymetlerdir. DET’lerin vadesi 365 günden az olamaz. DET’lerin paylarla değiştirilmesi, vade başlangıç tarihinden itibaren en erken 365 gün sonra yapılabilir.
5. ORTAKLIK VARANTLARI
Ortaklık varantları, sahibine, vade tarihine kadar ya da vade tarihinde payları borsada işlem gören veya görecek olan kayıtlı sermaye sistemine tabi ihraççı paylarına veyahut payları borsada işlem gören herhangi bir ortaklığın paylarını satın alma hakkı veren sermaye piyasası aracıdır. Bu yönüyle ortaklık varantları pay satın alma hakkı veren opsiyon sözleşmelerine benzemektedir.
İhraççı ortaklığın kendi paylarını satın alma hakkı veren varantlarda, varantın yatırımcı tarafından işleme konulması durumunda ihraççı şirket, varanttan kaynaklanan satın alma hakkını kullanan kişilere yönelik tahsisli sermaye artırımı yaparak yatırımcıların değişim talebini karşılamakta ve tedavüle yeni paylar çıkarmaktadır. Payları borsada işlem gören başka bir ortaklığın paylarını satın alma hakkı veren varantlarda ise ihraççı, varant sahiplerinin değişim taleplerini kendi mülkiyetinde bulunan hisseleri kullanarak karşılamaktadır. Ortaklık varantlarının tek başına ihracı mümkün olmayıp, bir menkul kıymet (pay, borçlanma aracı, vb.) ihracının yanında bedelli olarak ya da bedelsiz olarak ihraç edilebilmektedir. Ortaklık varantlarında kullanım hakkı kaydi teslimat ile uzlaşı, pay ile uzlaşı ve nakdi uzlaşı yöntemlerinden birinin uygulanması suretiyle yerine getirilebilir.
6. YATIRIM KURULUŞU VARANTLARI VE SERTİFİKALARI
Yatırım kuruluşu varantları elinde bulunduran kişiye, dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkı veren ve bu hakkın kaydi teslimat ya da nakdi uzlaşı ile kullanıldığı sermaye piyasası araçlarıdır. Halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin satılmak üzere ihraç edilebilirler. Ancak yurtiçinde tahsisli olarak satılamazlar.
İskontolu yatırım kuruluşu sertifikası sahibine, belirli bir dayanak varlığa ya da göstergeye piyasa değeri üzerinden belirli bir iskonto ile yatırım yapma imkanı sağlayan ve bu iskonto karşılığında yatırımcının dayanak varlığın ya da göstergenin yukarı yöndeki performansının önceden tanımlanmış azami bir fiyatı ya da değeri aşan kısmından feragat ettiği sermaye piyasası araçlarıdır. Turbo yatırım kuruluşu sertifikası ise sahibine dayanak varlığın ya da göstergenin nihai değeri ile daha önceden kamuya açıklanmış kullanım fiyatı arasındaki fark üzerinden hesaplanan tutarda bir geri ödeme hakkı sağlar.
Yatırım kuruluşu varantları ve sertifikaları Avrupa tipi ve Amerikan tipi olmak üzere ikiye ayrılmış olup, Avrupa tipi olanlar yatırımcısına dayanak göstergeyi alma veya satma hakkını sadece vade sonunda sağlarken Amerikan tipi varantlar ve sertifikalar vade sonuna kadar kullanım hakkı verir. Söz konusu varantların ve sertifikaların vadesi ise 2 aydan az 5 yıldan fazla olmayacak şekilde belirlenmelidir.
Banka ya da aracı kurumların, yatırım kuruluşu varantları ve sertifikaları ihraç edebilmeleri için, Kurulca yetkilendirilen derecelendirme kuruluşları veya Türkiye’de derecelendirme faaliyetinde bulunması Kurulca kabul edilen uluslararası derecelendirme kuruluşlarından notlandırma ölçeğine göre yatırım yapılabilir düzeydeki notların içerisinde en yüksek üçüncü ve üstü seviyeye denk gelen uzun vadeli talebe bağlı derecelendirme notu almış olmaları gerekmektedir.
BIST-30 endeksinde yer alan pay ve/veya BIST-30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla paydan oluşan sepet veya Kurulca uygun görülmesi durumunda Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen ve borsada işlem gören devlet iç borçlanma senetleri, konvertibl döviz, kıymetli maden, emtia, geçerliliği uluslararası alanda genel kabul görmüş endeksler gibi diğer varlık ve göstergeler yatırım kuruluşu varantına ya da sertifikasına dayanak teşkil edebilirler.
7. GAYRİMENKUL SERTİFİKASI
Gayrimenkul sertifikası, ihraççıların inşa edilecek veya edilmekte olan gayrimenkul projelerinin finansmanında kullanılmak üzere ihraç ettikleri, gayrimenkul projesinin belirli bağımsız bölümlerini veya bağımsız bölümlerin belirli bir alan birimini temsil eden nominal değeri eşit menkul kıymetlerdir.
Gayrimenkul sertifikaları yurt dışında veya yurt içinde halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcıya satış suretiyle ihraç edilebilir. Halka arz edilerek gerçekleştirilecek ihraçlarda, ihraççı tarafından edimlerin izahnamede ve ihraç belgesinde belirtilen esaslar çerçevesinde yerine getirilmemesi halinde itfa bedelinin ve oluşabilecek cezai şartın yatırımcılara ödenmesinin bir banka tarafından garanti altına alınması zorunludur.
Gayrimenkul sertifikası ihraç etmek isteyen ihraççıların; gayrimenkul projesinin satış değerinin en az yarısı büyüklüğünde satış değerine sahip bir projeyi, sözleşmesi ve teknik şartnamelerine uygun olarak Kurula başvuru tarihinden önceki 5 yıl içerisinde tamamlamış veya ihraççının gayrimenkul yatırım ortaklığı olması durumunda aynı şartlardaki bir projeyi tamamlatmış olması, gayrimenkul projesinin gerçekleştirileceği arsanın mülkiyetine münferiden sahip olması ve arsa tapusunun kat irtifakı tapusuna çevrilmesi veya arsa üzerinde ihraççı lehine kat irtifakı tesis edilmiş olması zorunludur.
8. VARLIĞA VEYA İPOTEĞE DAYALI MENKUL KIYMETLER (VİDMK)
Varlığa dayalı menkul kıymetler (VDMK), varlık finansmanı fonu (VFF) veya ipotek finansmanı kuruluşunun (İFK) devralacağı varlıklar karşılık gösterilerek ihraç edilen menkul kıymetlerdir.
İpoteğe dayalı menkul kıymetler (İDMK), konut finansmanı fonunun (KFF) veya ipotek finansmanı kuruluşunun devralacağı varlıklar karşılık gösterilerek ihraç edilen menkul kıymetlerdir.İhracın fon tarafından yapılacak olması halinde, VDMK ihracı için VFF, İDMK ihracı için KFF kurulması zorunludur. Finansal kiralama şirketleri ve finansman şirketleri tarafından kurulan fonlar yalnızca kurucularının aktiflerindeki varlıkları devralmak suretiyle VİDMK ihraç edebilir. Banka, İFK ve geniş yetkili aracı kurum tarafından kurulan fonlar kurucularının yanı sıra diğer kaynak kuruluşların aktiflerindeki varlıkları devralmak suretiyle VİDMK ihraç edebilirler.
VİDMK halka arz edilerek veya nitelikli yatırımcılara satılmak üzere veya birim nominal değeri asgari 100.000 TL tutarında olmak kaydıyla tahsisli olarak ihraç edilebilir. 9. TEMİNATLI MENKUL KIYMETLER (TMK)
TMK, ihraççının genel yükümlülüğü niteliğinde olan ve teminat varlıklar karşılık gösterilerek ihraç edilen borçlanma aracı niteliğinde bir sermaye piyasası aracıdır. TMK; halka arz edilerek, nitelikli yatırımcılara satılmak suretiyle veya birim nominal değeri asgari 100.000 TL olmak kaydıyla tahsisli olarak ihraç edilebilir.
Varlık teminatlı menkul kıymetler (VTMK);
bankalar, İFK’lar, finansal kiralama şirketleri, faktoring şirketleri, finansman şirketleri, GYO’lar, kendi kanunlarınca menkul kıymet ihraç etmeye yetkili kamu kurum ve kuruluşları ile nitelikleri Kurulca belirlenecek diğer kuruluşlarca ihraç edilebilir. İpotek teminatlı menkul kıymetler (İTMK) ise yalnızca KFK ile İFK tarafından ihraç edilebilir.
Bankaların ve finansman şirketlerinin tüketici kredileri ile ticari kredilerinden kaynaklanan alacakları, 6361 sayılı Kanun çerçevesinde yapılan finansal kiralama sözleşmelerinden doğan alacaklar ile sigortalanmış faktoring sözleşmelerinden doğan alacaklar, TOKİ’nin taşınmaz satışından kaynaklanan taksitli ve sözleşmeye bağlanmış alacakları, GYO’ların portföylerindeki gayrimenkullerin satışından veya bu gayrimenkullere ilişkin satış vaadi sözleşmelerinden kaynaklanan teminatlı alacakları ile GYO’ların kira sözleşmelerinden kaynaklanan alacakları, Hazine Müsteşarlığının borçlusu olduğu ticari bankalar tarafından proje bazlı finansman ihtiyacı kapsamında tahsis edilen uzun vadeli yabancı para cinsinden krediler, ikame varlıklar ve nitelikleri Kurulca belirlenecek diğer varlıklar VTMK ihracına karşılık gösterilebilir.
Bankaların ve finansman şirketlerinin, ilgili sicilde ipotek tesis edilmek suretiyle teminat altına alınmış konut finansmanından kaynaklanan alacakları, finansal kiralama sözleşmelerinden doğan alacaklar, bankaların, finansal kiralama şirketleri ve finansman şirketlerinin ilgili sicilde ipotek tesis edilmek suretiyle teminat altına alınmış ticari kredi ve alacakları, İFK tarafından yapılacak ihraçlarla sınırlı olmak üzere TOKİ’nin konut satışından kaynaklanan taksitli ve sözleşmeye bağlanmış alacakları, ikame varlıklar ve nitelikleri Kurulca belirlenecek diğer varlıklar İTMK ihracına karşılık gösterilebilir.
TMK itfa edilinceye kadar teminat varlıklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi halinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez.
10. KİRA SERTİFİKASI
Kira sertifikası, her türlü varlık ve hakkın finansmanını sağlamak amacıyla varlık kiralama şirketi (VKŞ) tarafından ihraç edilen ve sahiplerinin bu varlık veya haktan elde edilen gelirlerden payları oranında hak sahibi olmalarını sağlayan menkul kıymettir. Varlık kiralama şirketi, münhasıran kira sertifikası ihraç etmek üzere anonim şirket şeklinde kurulmuş olan sermaye piyasası kurumudur.
Kira sertifikaları; sahipliğe, yönetim sözleşmesine, alım-satıma, ortaklığa ve eser sözleşmesine dayalı olarak veya bu sayılanların birlikte kullanılması suretiyle ihraç edilebilir.
VKŞ’ler; bankalar, portföy aracılığı, genel saklama hizmeti veya aracılık yüklenimi faaliyetinden herhangi birini yürütecek olan aracı kurumlar, ipotek finansmanı kuruluşları, payları borsada işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıkları, kurulun kurumsal yönetime ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde belirlenen birinci ve ikinci grupta yer alan halka açık ortaklıklar, derecelendirme kuruluşlarından talebe bağlı olarak notlandırma ölçeğine göre ihracın para birimi cinsinden yatırım yapılabilir seviyeye denk gelen uzun vadeli derecelendirme notunu alan ortaklıklar ve sermayelerinin % 51 veya daha fazlası doğrudan Hazine Müsteşarlığı’na ait olan ortaklıklar tarafından kurulabilir.
11. YABANCI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
Yabancı yatırım fonu payları hariç olmak üzere yabancı ortaklıklar veya yabancı devletler ve mahalli idareler tarafından ihraç edilen sermaye piyasası araçlarıdır.
Yabancı sermaye piyasası araçlarının Türkiye’de halka arz edilerek ihraç edilebilmesi için,
1. Türkiye’de halka arz edilecek yabancı sermaye piyasası araçlarının borsada işlem görme başvurusunun veya ihracının bir borsa veya yetkili sermaye piyasası otoritesi tarafından reddedilmemiş olması,
2. Yabancı sermaye piyasası araçlarının, Türk Lirası olarak veya TCMB’ce günlük alım satım kurları ilan edilen yabancı paralar üzerine düzenlenmiş olması,
3. Yabancı sermaye piyasası araçlarının ihraç edildikleri ülkede; bunların Türkiye’de satışına, sağladığı mali haklar ile ilgili işlem ve ödemelerin Türkiye’de yapılmasına ve yönetimsel hakların kullanılmasına ilişkin herhangi bir kısıtlama bulunmaması,
4. Yabancı sermaye piyasası araçlarının devir veya tedavülünü kısıtlayıcı veya sahibinin haklarını kullanmasını engelleyici kayıtlara tabi tutulmamış olması ve bunların üzerlerinde ayni hak, hapis hakkı veya benzeri kısıtlayıcı haklar bulunmaması,
5. Yabancı ortaklıkların pay dışındaki ihraçlarında, başvuru tarihinden önceki bir yıl içerisinde bir derecelendirme kuruluşundan, notlandırma ölçeğine göre yatırım yapılabilir seviyesine denk gelen uzun vadeli derecelendirme notu alması gerekmektedir.

Borsa İstanbul seans saatleri

Acil ve beklenmedik durum iş akışı

Yatırımcı bazında tedbir düzenlemesi

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nın 395 Nolu Genelgesi "Yatırımcı Bazında Tedbir .Düzenlemesi" 03 Eylül' de yürürlüğe girmektedir.

Kaldıraçlı alım satım işlemlerine İlişkin risk bildirim formu

Yatırımcı beyanı

MKK e-CAS 2.0 engelleme aşaması bilgilendirmesi ile e-CAS aboneliği ve e-yönet portalı üyeliği.

Lorem Ipsum is simply dummy text of the printing and typesetting industry. Lorem Ipsum has been the industry’s standard dummy text ever since the 1500s, when an unknown printer took a galley of type and scrambled it to make a type specimen book. It has survived not only five centuries, but also the leap into electronic typesetting, remaining essentially unchanged.

Serbest işlem platformu (SIP) risk bildirim formu

Kapanış seansı, kapanış fiyatından işlemler ve tek fiyattan işlemler uygulama esasları hk.

Pay Piyasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Pay piyasası işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla ilgili sermaye piyasası düzenlemelerinde öngörüldüğü üzere Pay Piyasası İşlemlerine ilişkin “Pay Piyasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun sermaye piyasası işlemlerine ilişkin faaliyet izinleri ile BİST’te işlem yapma yetkisine sahip BİST’in halen faaliyetlerine devam eden bir üyesi olup olmadığını olup olmadığını kontrol ediniz. Pay piyasası işlemleri konusunda yetkili olan banka ve sermaye piyasası Yatırım Kuruluşlarını , veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

PAYLAR VE PAY PİYASASI HAKKINDA GENEL BİLGİ

Paylar, anonim ortaklıklarca ihraç edilen ve anonim ortaklık sermayesini temsil eden ve sahibine ortaklık hakkı veren menkul kıymetlerdir.

Bir anonim şirketin payına sahip olmak, şirkete ortak olmayı ifade etmekte olup, mevzuatta öngörülen pay sahibi haklarından yararlanabilme imkânı sağlar.

Borsa İstanbul A.Ş. (BİST) kotunda bulunan anonim şirketlerin payları BİST nezdindeki Pay Piyasası’nda (PP) işlem görmektedir. Pay Piyasası nezdindeki Piyasa Öncesi İşlem Platformu’nda yapılacak işlemler öncesinde mutlaka “Piyasa Öncesi İşlem Platformuna İlişkin Risk Bildirim Formu” okunmalı ve Yatırım Kuruluşu’ndan ayrıca bilgi alınmalıdır.

Sermaye Piyasası Kurulu'nun (SPK) yaptığı değerlendirme sonucunda, Borsa İstanbul A.Ş.’de işlem gören paylar belirli kriterlere göre A, B, C ve D olmak üzere dört gruba ayrılmış olup, pay piyasalarında işlem yapmadan önce SPK’nın ilgili kararına ilişkin uygulamaları okunarak, Yatırım Kuruluşu’ndan bilgi alınmalıdır.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız Yatırım Kuruluşu ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir:

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler, Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul A.Ş. ve takas ve saklama merkezleri tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümlerine tabi olacaktır.

Pay alım satım işlemleri çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda Yatırım Kuruluşu’na yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir.

Pay değerleri, genel ekonomik ve siyasi ortam kaynaklı fiyat hareketlerinden, spekülatif ve manipülatif nitelikteki işlemlerden etkilenebilir.

Paylara ilişkin alım satım işlemlerinde farklı bir şekilde tezahür eden karşı taraf riski bulunmaktadır. Bu doğrultuda, işleme başlamadan önce, paylarını ihraç eden şirketin mali durumunun bozulması, iflası, şirket malvarlığına kamu otoriteleri tarafından el konulması gibi ihtimalleri göz önünde bulundurmalısınız.

BİST, ilgili mevzuat çerçevesinde, PP’de işlem gören ihraççı şirketlerin işlem sıralarını kapatmaya, yükümlülüklerini yerine getirmeyen şirketlere ait payları sürekli veya geçici olarak borsa kotundan çıkarmaya yetkilidir.

Yatırım yapmış olduğunuz payları ihraç eden şirketler bedelli veya bedelsiz sermaye artırımları yapabilecektir. Bedelli sermaye artırımına katılmamanız halinde şirkette sahip olduğunuz pay oranı düşecektir.

Payları ihraç eden şirketlerin bedelli sermaye artırımı yapmaları durumunda, payların bedelli sermaye artırımına katılma hakkı olan “rüçhan hakkı kuponları” BİST’de alınıp satılabilmektedir. Gerek hesabınızda bulunan paylar üzerinden hak etmiş olduğunuz, gerekse BİST’den satın aldığınız “rüçhan hakkı kuponları”nın bir vadesinin olduğunu dikkate almalısınız. Vade sonuna kadar kullanılmayan veya BİST’de satılmayan rüçhan hakkı kuponları geçersiz hale gelir. Bu durum tüm haklarınızı yitirmenize ve maddi kayba uğramanıza sebep olabilir.

Pay alım satımına ilişkin olarak gerçekleştirmeyi planladığınız işlemler için Yatırım Kuruluşu’na asgari olarak SPK mevzuatında belirlenen oranda teminat yatırmanız gerekmektedir.

Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

Yatırım Kuruluşu’nun piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik veya doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Pay alım satımına ilişkin olarak Yatırım Kuruluşu’nun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

İşlemlerinize başlamadan önce, işlemlerinizin borsalara, takas ve saklama kuruluşlarına ve Yatırım Kuruluşlarına ödenecek komisyon ücretlerine ve ilgili mevzuatta belirlenen oranlarda vergiye tabi tutulacağının bilincinde olmalısınız. İşlemlerinize başlamadan önce, işlemlerinize ilişkin ücretler ve ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep edebilirsiniz.

Paylara ilişkin olarak BİST nezdinde gerçekleştireceğiniz işlemler ve bu işlemlere ilişkin elde edeceğiniz gelirler, ilgili vergi mevzuatına uygun olarak vergilendirmeye tabi tutulacaktır.

İşbu “Pay Piyasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, sermaye piyasası araçlarının alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Pay Piyasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Pay Piyasası İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

TEZGAHÜSTÜ VE TÜREV ÜRÜNLERE İLİŞKİN RİSK BİLDİRİMLERİ

Kaldıraçlı İşlem Alım Satım Ve Bildirim Esasları

KALDIRAÇLI ALIM SATIM EMİRLERİ

Müşteri, alım satım emirlerinin uygulanabilmesi için her bir varlık/varlık çifti ve/veya hesap bazında Aracı Kurum tarafından belirlenen ve Müşteri’ye bildirilen teminat tutarını Aracı Kurum nezdinde bulundurmakla yükümlüdür. Müşterinin yatırım hesabında yeterli işlem teminatı bulunmaması halinde Aracı Kurum, Müşteri emirlerinin gerçekleştirilmemesinden sorumlu değildir. Kaldıraç oranı işbu sözleşmenin ekinde yer alan form uyarınca tarafların yazılı mutabakatı ile 10:1’i geçmeyecek şekilde belirlenir. Söz konusu oranların daha sonra değiştirilebilmesi için tarafların yazılı onayı gerekir.İşlem Teminatları, başlangıç ve sürdürme teminatları olarak iki kademede belirlenir: Başlangıç Teminatı: Müşteri tarafından pozisyon alabilmek için ödenen ve kaldıraçlı varlık çifti/ kaldıraçlı varlık bazında belirlenen ve 10:1’i geçmeyecek Kaldıraç Oranı üzerinden hesaplanan miktardır.
Sürdürme Teminatı: Piyasadaki günlük fiyat değişikliklerine bağlı olarak güncellenen teminat tutarının koruması gereken en alt düzeydir.Pozisyon Kapama (Stop Out) Seviyesi: Açık olan pozisyonlarda zararda olan işlemler sonucu hesaptaki varlığın teminatın belirli bir seviyesine gelmesi sonucu otomatik olarak sistem tarafından kapatılmasını sağlayan seviyedir.
Müşteri, Kalıdıraçlı Alım Satım İşlemleri Çerçeve Sözleşmesi imzalanması aşamasında Teminat ve Kaldıraç Oranları ekinde Pozisyon Kapama ve Sürdürme Teminatı seviyelerini kendi isteği doğrultusunda yasal sınırlar dahilinde kalmak üzere belirleyebilir.Müşteri, İşlem Teminatı’nı pozisyon almadan önce Aracı Kurum’un banka hesabına yatıracaktır. Söz konusu İşlem Teminatı Elektronik İşlem Platformu’nda işleme konu edilebilir hale getirilinceye kadar, Müşteri emirlerin uygulanmayacağını bildiğini beyan eder. Müşteri’nin hesabında bulunan teminat tutarı, Müşterinin kaldıraçlı alım satım işlemleri ile kredili menkul kıymet işlemleri, türev işlemleri de dahil olmak üzere diğer tüm işlemlerinden kaynaklanan pozisyonlarının gerektirdiği teminat tutarının altına düştüğü takdirde, Aracı Kurum Müşteri’ye teminat tamamlama çağrısı yaparak teminat tamamlamasını talep eder. Müşteri teminat tamamlama yükümlülüğünü derhal yerine getirmekle yükümlüdür. Şirket Müşteri tarafından yatırılan teminat tutarlarının üzerinde bir kayba uğratacak şekilde müşterilere işlem yaptırmayacaktır.Teminat tamamlama çağrıları Aracı Kurum tarafından Müşteriye sözlü, yazılı veya elektronik ortamda yapılabilir. Aracı Kurum’un bu çağrıyı göndermesi veya yapması durumunda Müşterinin bir ihbar ve bildirime gerek kalmaksızın çağrıyı aldığı kabul edilir. Müşteri, Aracı Kurum tarafından yapılacak teminat tamamlama çağrılarını istenen süre içinde ve şeklinde yerine getireceğini, aksi takdirde hiçbir ihbara gerek olmaksızın açık kaldıraçlı alım satım pozisyonlarının tamamının ters işlem ile tasfiye edilebileceğini ve pozisyon kapama işlemi nedeniyle maruz kalabileceği zararın tümünün kendisine ait olduğunu kabul, beyan ve taahhüt eder.Müşterinin kaldıraçlı alım satım işlemleri ile bu işlemlerin dışındaki türev araç işlemleri nedeniyle açmış olduğu pozisyonlara ait gerekli teminat yükümlülüklerinin yerine getirilmesini teminen, Müşteri hesapları arasındaki borç ve alacağın mahsubuna yönelik olarak hazırlanan ve bu sözleşmenin ekinde yer alan “Otomatik Virman Talimatı”nın imzalanması suretiyle Müşteri tarafından Aracı Kurum’a yetki verilmesi halinde hesaplar arasında virman yapılabilir.

MÜŞTERİ BİLDİRİMLERİ

Müşterinin Elektronik İşlem Platformu aracılığı ile ilettiği emirlere ilişkin teminat kontrolleri otomatik ve anlık olarak yapılmakta olup Müşteri, kendisine elektronik ortamda belirli bir anda yapılabilecek tüm teminat tamamlama çağrısı ve/veya teminata ilişkin bildirimlerin bağlayıcı olduğunu, bu bildirimlere uygun hareket edeceğini, bu bildirimlere uyulmaması nedeniyle karşılaşabileceği her türlü zarar, ziyan ve kayıptan kendisinin sorumlu olduğunu, bu nedenle Aracı Kurum’a her ne nam altında olursa olsun herhangi bir talep ya da itirazda bulunmayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder. Kaldıraçlı alım satım işlemlerinde yalnızca 0’üne kadar nakit olarak Türk Lirası ve Aracı Kurum tarafından belirlenen konvertibl döviz kabul edilecektir. Ancak Aracı Kurum tarafından aksi tercih edilmediği sürece Müşterinin Aracı Kurum nezdindeki işlem teminatları Amerikan Doları olarak tutulacak ve günlük/aylık raporlar bu şekilde düzenlenecektir. Müşteri’nin Türk Lirası veya başka bir yabancı para göndermeyi tercih etmesi durumunda tutar ilgili banka anlık döviz kurları üzerinden Amerikan Doları’na çevrilerek teminat hesabına alınacaktır.Müşteri, Aracı Kurum’un bu maddede belirtilen işlem teminatları dışında ilave teminat talebinde bulunabileceğini kabul ve beyan eder. Müşteri, ilave teminatın yatırılmadığı veya sürdürme teminatının tamamlanmadığı durumlarda açık pozisyonlarının bir kısmının ya da tamamının Aracı Kurum tarafından tasfiye edilebileceğini; sürdürme teminatı tamamlanıncaya kadar veya ilave teminat yatırılıncaya kadar yeni pozisyon açamayacağını kabul ve beyan eder.

Aracı Kurum Müşteri’nin açabileceği pozisyonlara, varlık çifti bazında sınırlama getirebilir. Bu durumda Müşteri’ye en seri iletişim aracı ile bildirimde bulunulur. İşlem yapmak üzere Müşteri tarafından yatırılan teminat Aracı Kurum tarafından kaldıraçlı alım satım işlemlerinde kullanılmak üzere kabul edilecek olup, bankacılık düzenlemeleri uyarınca ilgili nakdin mevduat toplama anlamına gelebilecek şekilde değerlendirilmesi mümkün değildir.
Müşteri’nin teminatının işlem yapmak istediği para birimi Amerikan Doları dışında farklı bir para birimi cinsinden olması halinde, müşterinin onayına gerek olmaksızın mevcut nakit ilgili varlığın işlem gördüğü para birimine Elektronik İşlem Platformu’nda oluşan anlık döviz kurları üzerinden dönüştürülür. Müşteri, bu işlemlerde kullanılacak döviz kurlarına hiçbir itirazı olmayacağını, Aracı Kurum’un döviz kurları hareketleri nedeniyle doğacak zararlardan sorumu olmadığını gayrikabilirücu kabul, beyan ve taahhüt eder.Kaldıraçlı alım satım işlemleri için alınan teminatlar rehnedilemez, kullanım amaçları dışında tasarruf edilemez, üçüncü kişilere devredilemez.

Kaldıraçlı İşlem Fiyat Bilgileri

Risk Bildirimi

Kaldıraçlı alım satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle işlem yapmaya karar vermeden önce, karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.Bu amaçla, Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri:V, No:125 “Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri ve Bu İşlemleri Gerçekleştirebilecek Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”inin 9 uncu maddesinde öngörüldüğü üzere “Kaldıraçlı Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Kaldıraçlı alım satım işlemi hizmeti sunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun söz konusu işlemlere ilişkin yetkisinin olup olmadığını kontrol ediniz. Kaldıraçlı alım satım işlemi yapmaya yetkili olan kuruluşları www.spk.gov.tr veya www.tspakb.org internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız yetkili kuruluş ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.1. Yetkili kuruluş nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

2. Kaldıraçlı alım satım işlemleri çok risklidir. Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima göz önünde bulundurulmalıdır. Ters fiyat hareketleri sonucunda yetkili kuruluşa yatırdığınız paranın tümünü kaybedebilirsiniz. Yüksek getiri vaatlerine itibar etmeyiniz.

3. Yetkili kuruluşun yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

4. Kaldıraçlı alım satım işlemlerine ilişkin olarak yetkili kuruluş personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği bu analizlerde yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

5. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin bulunduğu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve alım satım hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

6. Kaldıraçlı alım satım işlemlerinde size sunulan parite fiyatları ve “spread”ler en iyi fiyat durumunu yansıtmayabilir. Başka kurumların fiyatlarını da kontrol etmeniz yerinde olacaktır.

7. İşlemlere başlamadan önce yetkili kuruluşunuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

8. Yetkili kuruluşlar tarafından kaldıraçlı alım satım işlemleri sonucunda kayba uğramayacağınız, kaybınızın kontrol altında tutulacağına veya kayba uğramanız durumunda ek teminat çağrısı yapılacağı konularında garanti verilemeyeceğini dikkate almanız gerekmektedir.

İşbu kaldıraçlı alım satım işlemleri risk bildirim formu, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, kaldıraçlı alım satım alım satımından ve uygulamadan kaynaklanan tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip işlemlere yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Kar Zarar Oranları

*Oranlar yatırımcıların dönem sonu durumlarını yansıtmakta olup, dönemsel olarak değişiklik göstermektedir.

DÖNEM	KAR	ZARAR
DÖNEM	KAR	ZARAR
31.12.2021	48,84%	51,16%
30.09.2021	41,67%	58,33%
30.06.2021	29,41%	70,59%
31.03.2021	34,21%	65,79%
31.12.2020	27,66%	72,34%
30.09.2020	18,52%	81,48%
30.06.2020	24,14%	75,86%
31.03.2020	25,00%	75,00%
31.12.2019	38,78%	61,22%
30.09.2019	32,76%	67,24%
30.06.2019	20,63%	79,37%
31.03.2019	37,88%	62,12%
31.12.2018	45%	55%
30.09.2018	20%	80%
30.06.2018	26,21%	73,79%
31.03.2018	18,86%	81,13%
31.12.2017	24,60%	75,40%
30.09.2017	22,96%	77,04%
30.06.2017	35,81%	64,19%
31.03.2017	29,39%	70,61%
31.12.2016	19,62%	80,38%
30.09.2016	35,34%	64,66%
30.06.2016	30,38%	69,62%
31.03.2016	20%	80%
31.12.2015	19%	81%
30.09.2015	20%	80%
30.06.2015	23%	77%
31.03.2015	21%	79%
31.12.2014	25%	75%
31.09.2014	26%	74%
31.05.2014	38%	62%
31.03.2014	38%	62%
31.12.2013	47%	53%
31.10.2013	42%	58%

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

sƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

Anlık Alım Satım Fiyat Teklifleri İçin

Borsada İşlem Görmeyen Sermaye Piyasası Araçları İçin Verilen Anlık Alım Satım Fiyat Teklifleri Tezgahüstü türev ürünleri kapsamında CFD (fark kontratları) alım satımlarındaki anlık fiyat teklifleri, Yurtdışı Aracısından elde edilerek InvestAZ müşterilerin sunulmaktadır. Kaldıraçlı alım satım işlemleri kapsamındaki ürünlere ilişkin anlık alım satım fiyat teklifleri, likidite sağlayıcılık hizmetini yerine getiren global yatırım kuruluşlarından alınarak en iyi alım ve en iyi satım fiyatı şeklinde müşterilerimize sunulmaktadır.

Varant ve Varant Benzeri İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Sermaye piyasasında gerçekleştireceğiniz varant ve/veya varantlara benzer sermaye piyasası araçları alım satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla ilgili sermaye piyasası düzenlemelerinde öngörüldüğü üzere bu işlemlere ilişkin “Varant ve Varant Benzeri İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

İşlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun gerekli faaliyet izinlerine sahip olup olmadığını kontrol ediniz. Gerekli faaliyet izinlerine sahip banka ve sermaye piyasası Yatırım Kuruluşlarını , veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

VARANTLARA İLİŞKİN GENEL BİLGİ

Varant, elinde bulunduran kişiye, dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkı veren ve bu hakkın kaydi teslimat ya da nakit uzlaşı ile kullanıldığı menkul kıymet niteliğindeki sermaye piyasası aracıdır.

Varantın dayanak varlığını, BİST 30 endeksinde yer alan hisse senedi ve/veya BİST 30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepet oluşturur. Dayanak göstergesi ise Borsa İstanbul (BİST) tarafından oluşturulmuş hisse senedi endeksleridir.

Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul) tarafından uygun görülmesi halinde, yukarıda belirtilen dayanak varlık ve göstergeler dışında kalan konvertibl döviz, kıymetli maden, emtia, geçerliliği uluslararası alanda genel kabul görmüş endeksler gibi diğer varlık ve göstergeler de varanta dayanak teşkil edebilir. Bu formda yer alan açıklamalar ilgili sermaye piyasası düzenlemeleri uyarınca kurulun uygun göreceği varantlara benzer nitelikli sermaye piyasası araçları (varant benzeri) için de geçerlidir. Varant benzeri sermaye piyasası aracı alım satım işlemini gerçekleştiren Yatırım Kuruluşu, söz konusu sermaye piyasası aracının özellikleri hakkında Yatırımcıları bilgilendirmek zorundadır. İşleme başlamadan önce bu bilgileri edinmeniz önemlidir. Yatırım Kuruluşu’nuzdan mutlaka talep ediniz.

İŞLEYİŞ ESASLARI, HAK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Varantların alım satımı, kurulun onayı üzerine BİST mevzuatı çerçevesinde belirlenecek işlem esasları kapsamında BİST’in uygun göreceği pazarda, piyasa yapıcılık esasına dayalı olarak yapılır. Piyasa yapıcılığı kapsamında, piyasa yapıcısı Yatırım Kuruluşu likidite sağlamak üzere, ilgili piyasa düzenlemeleri çerçevesinde sürekli alım-satım kotasyonu vermek zorundadır. Piyasa yapıcılığına ilişkin esaslar, kurulun uygun görüşü üzerine BİST tarafından belirlenir.

Varantların satışının Yatırım Kuruluşları vasıtasıyla yapılması ve BİST’te işlem görmesi zorunludur. BİST'te işlem gören varantların işlem sırasının kapatılmasına ilişkin esaslar BİST tarafından belirlenir.

Varantların vadeleri iki aydan az, beş yıldan fazla olamaz.

Dayanak varlığı veya göstergesi BİST 30 endeksinde yer alan hisse senedi veya BİST 30 endeksi kapsamında yer alan birden fazla hisse senedinden oluşan sepetin olduğu varantlarda uzlaşı biçimi kaydi teslimat veya nakit uzlaşı olarak belirlenebilir. Dayanak varlığı bunların dışında varlık ya da gösterge olan varantlarda ise nakit uzlaşı esaslarının uygulanması zorunludur.

Varant ihracından doğan uzlaşı yükümlülüğünün yerine getirilmesinden ihraççı sorumludur. Garantör bulunması halinde, ihraççı ile garantör müteselsilen sorumlu olur.

Varant ihraçları kaydi olarak yapılır ve ihraççının MKK üyesi olması zorunludur.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız Yatırım Kuruluşu ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşme”de belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, borsalar, takas ve saklama merkezleri tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

Varant işlemleri çeşitli oranlarda riske tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda Yatırım Kuruluşu’na yatırdığınız paranın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız yapacağınız işlemin türüne göre yatırdığınız para tutarını dahi aşabilecektir.

Kaldıraç etkisi nedeniyle varant alım işlemi yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

Bir varant satın alırsanız ve varantın sağladığı dayanak varlığı ya da göstergeyi önceden belirlenen bir fiyattan belirli bir tarihte veya belirli bir tarihe kadar alma veya satma hakkını kullanmamaya karar verirseniz, riskinizi varanta ödediğiniz bedel ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür.

Yatırım Kuruluşu’nun piyasada işlem yapacağınız varantlara ilişkin olarak tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulamaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Varant alım satımına ilişkin olarak Yatırım Kuruluşu’nun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

Varant ihracı nedeniyle ihraççının maruz kaldığı risklere ilişkin risk yönetim politikasının izahnamede yer alması zorunludur. İzahname, tebliğ uyarınca ihraççı ile piyasa yapıcının internet sitesinde yayınlanır. İhraççının risk yönetim politikası, yatırım kararınızı vermeden önce dikkatle okunmalıdır.

Yabancı para cinsinden düzenlenen varantlar ve/veya varantların dayanak varlığında, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

İşlemlerinize başlamadan önce, yatırım kuruluşunuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

İşbu “Varant ve Varant Benzeri İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu”, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, varantların alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Varant ve Varant Benzeri İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Varant ve Varant Benzeri İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerine İlişkin Risk Bildirim Formu

TANIMLAR

Borsa: Borsa İstanbul Anonim Şirketi’ni,

Yatırım Kuruluşu: Borsa üyesi olan ve Sermaye Piyasası Kurulu’ndan yetki belgesi almış olan Yatırım Kuruluşu’nu,

Piyasa: Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli işlem ve Opsiyon Piyasası Sözleşmeleri’nin işlem gördüğü piyasaları,

Vadeli İşlem Sözleşmesi: Belirli bir vadede, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma yükümlülüğü veren sözleşmeyi,

Opsiyon Sözleşmesi: Opsiyonu alan tarafa belirli bir vadede veya belirli bir vadeye kadar, önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikte ekonomik veya finansal göstergeyi, sermaye piyasası aracını, malı, kıymetli madeni ve dövizi alma veya satma hakkı veren, satan tarafı ise yükümlü kılan sözleşmeyi,

Uzun Pozisyon (Vadeli İşlem Sözleşmelerinde): Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Uzun Pozisyon (Opsiyon Sözleşmelerinde):

Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktarda satın alma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını,

Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satma ya da nakdi uzlaşmada bulunma hakkını,

Kısa Pozisyon (Vadeli İşlem Sözleşmelerinde):

Sözleşmenin vadesi geldiğinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Kısa Pozisyon (Opsiyon Sözleşmelerinde):

Alım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Satım opsiyonunda, sözleşmenin vadesinde veya vadeye kadar olan süre içinde sözleşmeye konu teşkil eden varlığı, sözleşmede belirtilen fiyattan ve belirtilen miktardan satın alma ya da nakdi uzlaşmayı sağlama yükümlülüğünü,

Ters İşlem - Pozisyon Kapatma: Aynı özelliklere sahip sözleşme bazında olmak kaydıyla, söz konusu sözleşmenin işlem gördüğü piyasadaki son işlem gününe kadar uzun pozisyon karşısında kısa pozisyon, kısa pozisyon karşısında ise uzun pozisyon alınarak pozisyonun tasfiyesini,

Opsiyon Primi: Opsiyon sözleşmesini alan tarafın, opsiyon sözleşmesini satan tarafa, sözleşmede yer alan haklar karşılığında ödemekle yükümlü olduğu primi,

Kullanım Fiyatı: Opsiyon sözleşmelerinde, sözleşmeye konu olan varlığın alım veya satım hakkının vade süresince veya vade sonunda kullanılabileceği fiyatı,

Uzlaşma Fiyatı: Gün sonlarında hesapların güncelleştirilmesinde kullanılmak üzere sözleşme türü bazında borsa kuralları uyarınca hesaplanan fiyatı,

Pozisyon Limitleri: Her bir sözleşme, hesap ve/veya borsa üyesi bazında, tüm teslimat vadelerinde toplam olarak veya aynı sözleşme türü bazında çeşitli teslimat vadelerinde ara toplam olarak sahip olunabilecek azami pozisyonu,

Başlangıç Teminatı: Pozisyon açılırken yatırılması zorunlu olan tutarı,

Sürdürme Teminatı: Piyasadaki günlük fiyat hareketleri karşısında güncelleştirilen teminat tutarlarının koruması gereken alt sınırı,

Takasbank veya Merkezi Karşı Taraf: Kurul tarafından Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda gerçekleştirilen işlemlere ilişkin olarak Merkezi Karşı Taraf olarak belirlenen alıcıya karşı satıcı, satıcıya karşı alıcı rolünü üstlenerek takasın tamamlanmasını taahhüt eden İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş.’yi veya Kurul tarafından başka bir kuruluşun veya başka piyasalar için başka kuruluşların Merkezi Karşı Taraf olarak belirlenmesi durumunda bu kuruluşları ifade etmektedir.

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nezdinde yapacağınız alım-satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’nda işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla ilgili sermaye piyasası düzenlemelerinde öngörüldüğü üzere bu işlemlere ilişkin “Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun sermaye piyasası işlemlerine ilişkin yetkisinin olup olmadığını kontrol ediniz. Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası konusunda yetkili olan banka ve sermaye piyasası Yatırım Kuruluşlarını , veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız Yatırım Kuruluşu ile vadeli işlem ve opsiyon sözleşmesi alım satım aracılığına ilişkin olarak imzalanacak “Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve Takas Merkezi tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

“Vadeli İşlem Sözleşmesi ve Opsiyon Sözleşmesi” alım satım işlemleri çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda Yatırım Kuruluşu’na yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız toplam teminatınızı dahi aşabilecektir.

Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda pozisyon almak üzere Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız ve teminat yatıracağınız hesabınızdan piyasada alım-satım işleminde bulunacağınız her vadeli işlem (futures) sözleşmesi için en az borsanın belirlediği tutarda bir başlangıç teminatı yatırılması gerekmektedir.

Yatırım Kuruluşu tarafından yapılacak teminat tamamlama çağrılarını istenen süre içinde ve şekilde yerine getirilmesi, aksi takdirde hiçbir ihbara gerek duymadan pozisyonun piyasa değerinden, özen borcu çerçevesinde zararına da olsa kapatılmasına razı olunması gerekmektedir.

Borsa Yönetim Kurulu, mevzuatta yer alan belli koşulların varlığı halinde, “Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri”nin vade bitim tarihlerini belirlemeye veya belirlenmiş olan vade bitim tarihlerini değiştirmeye ve pozisyonları tasfiye etmeye yetkilidir.

Bir opsiyon sözleşmesi alırsanız, opsiyonu kullanmadığınız takdirde riskinizi, opsiyon primi ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür.

Bir opsiyon satarsanız, görece küçük ters bir piyasa hareketinde, opsiyon satmakla elde ettiğiniz prim ödemesini aşabilecek sınırsız potansiyel kayıp riskini üstlenirsiniz. Opsiyonu yerine getirmeniz istendiğinde, bunun üzerinde herhangi bir kontrol yetkiniz yoktur. Dolayısıyla, sadece yüksek sermayeye sahip deneyimli kişiler opsiyon satmaya teşebbüs etmelidirler.

Opsiyonların birçok çeşiti vardır ve kendinizi bir taahhüt altına sokmadan önce, Yatırım Kuruluşumuzla yatırım ihtiyaçlarınız ve bu tip sözleşmelere taraf olmanın içerdiği riskler konusunda fikir alışverişinde bulunmalısınız.

Borsa Yönetim Kurulu, piyasada işlem gören “Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri”nin tümünde veya bir kısmında piyasa yapıcılık uygulamasını başlatabilir. Piyasa yapıcıları, sorumlu oldukları her sözleşme için, yönetim kurulunca belirlenen yetki ve esaslar çerçevesinde, alış ve satış emirleri veren ve bu emirler doğrultusunda işlem gerçekleştirip piyasaya likidite sağlayan kurumlardır.

Piyasanın sıkışık, likiditenin oldukça düşük olduğu, maksimum fiyat hareketinin gerçekleştiği bir ortamda, sistemde piyasa yapıcılığı mevcut ise; piyasa yapıcılarının en geniş banttan kotasyon verdikleri piyasa şartlarında, riski sınırlama imkânı veren “şarta bağlı emirler” ile “strateji emirleri” de dahil olmak üzere Yatırım Kuruluşu vasıtasıyla piyasaya iletilmesi istenilen emrin gerçekleşmeme ihtimali dikkate alınmalıdır.

Vadeli işlem sözleşmesinde “spread” (fark veya yayılma) pozisyonu almak normal şartlarda daha az risklidir. Ancak olağanüstü piyasa şartlarında yayılma pozisyonu vadeli işlemler piyasasında doğrudan uzun veya kısa pozisyon almaktan her zaman daha az riskli olmayabilir.

Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

Borsa tarafından, hesap ve firma bazında belirlenen pozisyon limitine ulaşıldığı takdirde pozisyonunuzu kapatmak dışında vereceğiniz emirler piyasada gerçekleşmeyebilecektir.

Piyasadaki fiyat hareketleri, almış olduğunuz pozisyon aleyhine geliştiğinde hesabınız borsa tarafından “riskli” hesap olarak belirlenebilir. Bu durumda borsaya pasif emir girişi yapılamayabilir.

Yatırım Kuruluşu’nun, Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri’nin alım satımına ilişkin olarak Yatırım Kuruluşu’nun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği ve teslimat öngörülen sözleşmelerde fiziksel varlığın teslim edilmeme riskine de maruz kalınabileceği bilinmelidir.

Piyasa risk yönetimi Takasbank tarafından yapılır. Piyasada gerçekleştirilen işlemler için portföy bazında teminatlandırma yöntemi uygulanır. Takasbank, takas mevzuatı hükümleri çerçevesinde piyasada gerçekleştirilen işlemlerde merkezi karşı taraftır. Vadeli İşlem Sözleşmeleri’nin vade sonu fiziki teslimat ile opsiyon kullanım, kullanım eşleme ve vade sonu kullanım esaslarına ilişkin olarak takas mevzuatı hükümleri uygulanır.

İşlemlerinize başlamadan önce, Yatırım Kuruluşu’nuzdan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse, (sözleşme fiyatının belli bir yüzdesi dışında) ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz. Komisyonun belli bir yüzde olarak tahsil edileceği durumlarda, sizin yatırdığınız paranın değil de, sözleşme değerinin belli bir yüzdesi olarak tahsil edileceği şeklinde anlaşmaya varmalısınız.

İşbu “Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerine İlişkin Risk Bildirim Formu”, Yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri’nin alım-satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerine İlişkin Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmelerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Tezgahüstü Türev Araçlara İlişkin Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Tezgahüstü türev işlem işlemleri
sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle işlem yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla ilgili sermaye piyasası düzenlemelerinde öngörüldüğü üzere bu işlemlere ilişkin “Tezgahüstü Türev Araçlara İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Sermaye piyasası işlemleri hizmeti sunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun tezgahüstü türev işlemlere ilişkin yetkisinin olup olmadığını kontrol ediniz. Bu işlemleri yapmaya yetkili olan bankalar ve sermaye piyasası Yatırım Kuruluşlarını veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

RİSK BİLDİRİMİ

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm tezgahüstü türev araç alım satım işlemleri Sermaye Piyasası Kurulu’nca çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümlerine tabidir.

Tezgahüstü vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri, birincil piyasası olmayan, tamamen kurumlar/yatırımcılar arasında karşılıklı ihtiyaçlara göre şekillendirilerek fiyatlanan ürünlerdir.

Tezgahüstü vadeli işlem ve opsiyon işlemleri çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda, Yatırım Kuruluşu’na yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız toplam teminatınızı dahi aşabilecektir.

Yatırım Kuruluşu’nda tezgahüstü vadeli işlem ve opsiyon işlemleri yapabilmeniz için açacağınız hesaba, Yatırım Kuruluşu’nca o dönem için belirlenen teminat oranları üzerinden teminat yatırmanız gerekebilir. Yatırım Kuruluşu tarafından talep edilmesi halinde ek teminat yatırmanız gerektiğini dikkate almalısınız.

Piyasa hareketlerinin aleyhinize olması ve hesabınızın daha riskli duruma gelmesi durumunda Yatırım Kuruluşu ek teminat çağrıları yapabilecektir. Bu ek teminat çağrılarının istenen süre içinde ve şekilde yerine getirilmesi gerekecektir. Aksi takdirde, pozisyonunuzun Yatırım Kuruluşu tarafından hiçbir ihbara gerek duymadan, piyasa değerinden, azami iyi niyet çerçevesinde, zararına da olsa tasfiye edilmesine razı olmanız gerekmektedir.

Yatırım Kuruluşu, ürüne yönelik çerçeve sözleşmelerde yer alan belli koşulların varlığı halinde (Ek teminat taleplerinin yatırımcı tarafından belirtilen süre içinde yerine getirilmemesi veya itiraz edilmesi, belgelerde bilgi ve imza vb. eksiklikleri, bilgilerde aslına uygun olmayan beyanlar) vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinizden doğan pozisyonlarınızı tasfiye etmeye yetkilidir.

Opsiyonların birçok çeşidi vardır ve kendinizi bir taahhüt altına sokmadan önce, Yatırım Kuruluşu’ndan ürünün tanımı ve bu tip bir sözleşmeye taraf olmanın içerdiği riskler konusunda bilgi istemelisiniz.

Opsiyon işlemleri fiyatlamaları, ürüne ait o anki piyasa fiyatı, vadeye olan gün sayısı, o ürünün fiyatındaki hareketlilik, vade fiyatı, opsiyon tipi göz önüne alınarak yapılır. Bu parametrelerden herhangi birindeki değişiklik, ürünün fiyatını değiştirir.

Vadeli işlem fiyatlamaları, ürüne ait o anki piyasa fiyatı, vadeye olan gün sayısı, para birimleri söz konusu ise her para biriminin faizi göz önüne alınarak yapılır. (Bono, tahvil gibi menkul kıymetlere dayalı vadeli işlemlerde menkul kıymete baz olan para cinsinin faizi dikkate alınır). Bu parametrelerden herhangi birindeki değişiklik, ürünün fiyatını değiştirir.

Bir opsiyon sözleşmesi alırsanız, opsiyon sözleşmesinde belirtilen haklarınızı kullanıp kullanmamak sizin insiyatifinizdedir. Fakat hakkınızı kullansanız da kullanmamayı tercih etseniz de ödediğiniz opsiyon primi, komisyon ve muamele ücretleri gideriniz olur. Bunların iadesi söz konusu değildir.

Bir opsiyon satarsınız, pozisyon aleyhine bir piyasa hareketinde, opsiyon satmakla elde ettiğiniz prim ödemesini aşabilecek sınırsız potansiyel kayıp riskini üstlenirsiniz. Opsiyonu yerine getirmeniz istendiğinde, bunun üzerinde herhangi bir kontrol yetkiniz, cayma hakkınız yoktur. Dolayısıyla, sadece yüksek sermayeye sahip deneyimli kişiler opsiyon satmaya teşebbüs etmelidirler.

Piyasadaki fiyat hareketleri, almış olduğunuz pozisyon aleyhine geliştiğinde hesabınızın risk düzeyi artacaktır. Böyle bir durumda, Yatırım Kuruluşu tarafından yeni pozisyon alımlarınız durdurulup sadece mevcut pozisyonlarınızı tasfiye işlemlerinize izin verilebilir.

Piyasanın sıkışık, likiditenin oldukça düşük olduğu, büyük fiyat dalgalanmalarının gerçekleştiği bir ortamda, alım-satım fiyatları arasında büyük farklar oluşabilmektedir. Böyle bir ortamda, yatırım pozisyonunuzu tasfiye etmeniz büyük zararlarla sonuçlanabilir.

İşlem tutarınızdan daha düşük teminatla işlem yapmanın, piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda düşük teminat oranının tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

Yatırım Kuruluşu’nun tezgahüstü vadeli işlem ve opsiyon piyasalarında yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgilerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri hakkında Yatırım Kuruluşu yetkili personelince yapılacak genel bilgi paylaşımlarının, kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve paylaşılan çeşitli kurumlarca yayınlanmış raporlardaki tahminlerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği ve teslimat öngörülen sözleşmelerde fiziksel varlığın teslim edilmeme riskine de maruz kalınabileceği bilinmelidir.

İşlemlerinize başlamadan önce, Yatırım Kuruluşu’ndan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak veya vadeli işlem sözleşmenizin yüzdesel bir oranı olarak ifade edilmemişse, ücretlerin parasal olarak size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

Vadeli işlem ve opsiyon işlemlerinizin vadesinde, hesabınızda işlem tutarının tamamı bulunmalıdır. Tutarın hiç getirilmemesi (sadece referans bir kura göre hesaplanan kar/zarar tutarının hesabınıza geçilmesi/hesaptan alınması) veya kısmi getirilmesi durumunda, başta BSMV olmak üzere çeşitli vergilere maruz kalabilirsiniz.

İşbu “Tezgahüstü Türev Araçlara İlişkin Risk Bildirim Formu”, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, sermaye piyasası araçlarının alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Tezgahüstü Türev Araçlara İlişkin Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Tezgahüstü Türev Araçlara İlişkin Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Kaldıraçlı alım satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle işlem yapmaya karar vermeden önce, karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla ilgili sermaye piyasası düzenlemelerinde öngörüldüğü üzere Sermaye Piyasası İşlemlerine ilişkin “Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Kaldıraçlı alım satım işlemi hizmeti sunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun söz konusu işlemlere ilişkin yetkisinin olup olmadığını kontrol ediniz. Kaldıraçlı alım satım işlemi yapmaya yetkili olan kuruluşları veya internet sitelerinden öğrenebilirsiniz.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız yetkili kuruluş ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri idari düzenleme hükümleri uygulanacaktır.

Kaldıraçlı alım satım işlemleri çok risklidir. Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi yüksek zararlara da yol açabileceği ihtimali daima göz önünde bulundurulmalıdır. Sunulan ürünlerle işlem yapmaya başlamadan önce parasal durumunuzu, deneyiminizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçirmelisiniz. Yatırımınızın bir kısmını ya da tümünü çok kısa süre içerisinde kaybetme olasılığınız bulunmaktadır. Sunulan ürünlerin içerdiği tüm risklerin farkında olmalısınız. Yüksek getiri vadeden reklamlara itibar etmeyiniz.

Yatırım Kuruluşu’nun yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Kaldıraçlı alım satım işlemlerine ilişkin olarak Yatırım Kuruluşu personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği bu analizlerde yapılan öngörülerin gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin bulunduğu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve alım satım hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği bilinmelidir.

Kaldıraçlı alım satım işlemlerinde size sunulan parite fiyatları ve “spread”ler en iyi fiyat durumunu yansıtmayabilir. Başka kurumların fiyatlarını da kontrol etmeniz yerinde olacaktır.

Piyasanın Cuma kapanış ve Pazar açılış saatlerinde ve yurtdışı tatil günlerinde likidite azlığından dolayı spreadler, gözlemlenen spread oranları ve internet sitemizde yer alan ortalamaların çok daha üzerinde açılabilir.

Kaldıraçlı alım satım işlemlerinde açmış olduğunuz veya açmak isteyeceğiniz her pozisyonun teminatını teşkil etmek üzere başlangıç teminatı bulundurmak zorundasınızdır. Başlangıç teminatı ve sürdürme teminatı Yatırım Kuruluşu ile yapacağınız Çerçeve Sözleşmede belirtilen oranlar dâhilinde uygulanacak olup, sürdürme teminatının altına düşmeniz durumunda Yatırım Kuruluşu hesaptaki pozisyonları kapatmaya yetkilidir. Pozisyonlar otomatik olarak işlem platformu aracılığıyla ters işlem yapılarak kapatılır. Bununla birlikte hızlı fiyat hareketleri (fiyat boşlukları) nedeniyle pozisyonunuz belirlenmiş olan stop out seviyesinden daha düşük bir seviyede gerçekleşebilir.

İşlemlere başlamadan önce Yatırım Kuruluşu’ndan yükümlü olacağınız bütün komisyon ve diğer muamele ücretleri konusunda teyit almalısınız. Eğer ücretler parasal olarak ifade edilmemişse size nasıl yansıyacağı ile ilgili anlaşılır örnekler içeren yazılı bir açıklama talep etmelisiniz.

Yatırım Kuruluşları tarafından kaldıraçlı alım satım işlemleri sonucunda kayba uğramayacağınız, kaybınızın kontrol altında tutulacağına veya kayba uğramanız durumunda ek teminat çağrısı yapılacağı konularında garanti verilemeyeceğini dikkate almanız gerekmektedir.

İşbu “Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu”, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, kaldıraçlı alım-satımından ve uygulamadan kaynaklanan tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip işlemlere yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Kaldıraçlı İşlemlere İlişkin Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Kaldıraçlı İşlemlere Beyan Formu

Yatırım Kuruluşu ile imzalamış olduğum ve elektronik olarak onayladığım “Çerçeve Sözleşmesi” ne ek olarak;

Yatırım Kuruluşu nezdinizde açtırmış olduğum kaldıraçlı işlemler hesabımda yapacağım kaldıraçlı varlık alım satım işlemlerin niteliği itibariyle riskli olduğunu ve işlemler sonucunda zarar edebileceğimi,

Yatırdığım teminatın tamamını kaybedebileceğimi,

Yapmış olduğum bütün işlemleri, kalan teminatımı, açık pozisyonlarımı ve kar/zarar durumumu takip edip, özellikle teminatların tamamlanmasına ilişkin bütün sorumluluğun tarafıma ait olduğunu,

Yatırım Kuruluşu’nun risk yönetim politikaları çerçevesinde kaldıraçlı varlıkların alım satımına ilişkin olarak iletmiş olduğum emirlerin tamamında veya bir kısmında, işlemin karşı tarafının Yatırım Kuruluşu olabileceğini; bu durumda işlemler nedeniyle hesabımda oluşan zararın Yatırım Kuruluşu’nun karı olacağını,

Çalışma esasları Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği tarafından belirlenmiş ve adıma açılmış olan deneme hesabı/hesapları üzerinde 6 iş günü 50 işlem gerçekleştirilmesi gerektiğini bildiğimi,

Kaldıraçlı varlıkların alım satımı işlemlerinde uygulanacak kaldıraç oranları hakkında bilgimin olduğunu; söz konusu oranların internet sayfasında yayımlandığı konusunda Yatırım Kuruluşu tarafından şahsıma bilgi aktarıldığı ve kaldıraçlı oran değişikliklerinin tarafımca takip edileceği; kaldıraç oranı değişiklikleri sonucunda ilave teminat gerekmesi durumunda, Yatırım Kuruluşu tarafından şahsıma bu yönde bir bildirimde bulunmasından bağımsız olarak, söz konusu teminatın takibi ve tamamlanması sorumluluğunun şahsıma ait olduğunu,

Şirketin internet sitesinden duyurulan dönemsel kar/zarar dağılımı hususunda bilgim olduğunu,

Yurtdışı Piyasalarda Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu

ÖNEMLİ AÇIKLAMA

Yurtdışında yerleşik borsalar ya da diğer piyasalar nezdinde yapacağınız alım-satım işlemleri sonucunda kar elde edebileceğiniz gibi zarar riskiniz de bulunmaktadır. Bu nedenle, yurtdışı piyasalarda alım satım işlemi yapmaya karar vermeden önce, piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve kısıtlarınızı dikkate alarak karar vermeniz gerekmektedir.

Bu amaçla, “Yurtdışı Piyasalarda Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nda yer alan aşağıdaki hususları anlamanız gerekmektedir.

UYARI

Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak Sermaye Piyasası Kurulu’nun iznine tabidir. Bu nedenle, işlem yapmaya başlamadan önce çalışmayı düşündüğünüz kuruluşun sermaye piyasası işlemlerine ilişkin yetkisinin olup olmadığını kontrol ediniz. Yurtdışında yerleşik borsalar ya da diğer piyasalar işlemleri konusunda yetkili olan banka ve sermaye piyasası Yatırım Kuruluşlarını veya web sitelerinden öğrenebilirsiniz.

RİSK BİLDİRİMİ

İşlem yapacağınız yetkili kuruluş ile imzalanacak “Çerçeve Sözleşmesi”nde belirtilen hususlara ek olarak, aşağıdaki hususları anlamanız çok önemlidir.

Yatırım Kuruluşu nezdinde açtıracağınız hesap ve bu hesap üzerinden yurtdışı borsalar ya da teşkilatlanmış diğer piyasalarda gerçekleştirilecek tüm işlemler için Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa ve Takas Merkezi tarafından çıkartılan ilgili her türlü mevzuat ve benzeri tüm idari düzenleme hükümleriyle, işlem yapılacak piyasada geçerli mevzuat uygulanacaktır. Yurtdışı borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalardaki yatırım araçları alım satım işlemlerinde, işlemlerin icra ve ifası ile bu işlemlerin sonuçlarına ilişkin Yurtdışı Piyasa Mevzuatının geçerli olduğu, anılan işlemlerin ve/veya saklamanın Yurtdışı Piyasa Mevzuatına tabi olarak gerçekleşeceğini, Yurtdışı Piyasalardaki farklı düzenlemeler doğrultusunda Türkiye Cumhuriyeti mevzuatına nazaran daha ağır yükümlülükler getirilebileceği ve farklı hak ve yükümlülüklere tabi olunacağını bilinmelidir.

Türev araçlar çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucunda Yatırım Kuruluşu’na yatırdığınız teminatın tümünü kaybedebileceğiniz gibi, kayıplarınız toplam teminatınızı dahi aşabilecektir.

Vadeli işlem sözleşmelerinin işlem gördüğü yurtdışı borsalarda pozisyon almak üzere yatırım kuruluş nezdinde açtıracağınız ve teminat yatıracağınız hesabınızdan piyasada alım-satım işleminde bulunacağınız her vadeli işlem (futures) sözleşmesi için en az Borsa’nın belirlediği tutarda bir başlangıç teminatı yatırılması gerekmektedir.

Yatırım kuruluşu tarafından yapılacak teminat tamamlama çağrılarını istenen süre içinde ve şekilde yerine getirilmesi, aksi takdirde hiçbir ihbara gerek duymadan pozisyonun piyasa değerinden, özen borcu çerçevesinde zararına da olsa kapatılmasına razı olunması gerekmektedir.

Bir opsiyon sözleşmesi alırsanız, opsiyonu kullanmadığınız takdirde riskinizi, opsiyon primi ve buna ek olarak ödeyeceğiniz komisyon ve diğer muamele ücreti ile sınırlamanız mümkündür.

Bir opsiyon satarsınız, görece küçük ters bir piyasa hareketinde, opsiyon satmakla elde ettiğiniz prim ödemesini aşabilecek sınırsız potansiyel kayıp riskini üstlenirsiniz. Opsiyonu yerine getirmeniz istendiğinde, bunun üzerinde herhangi bir kontrol yetkiniz yoktur. Dolayısıyla, sadece yüksek sermayeye sahip deneyimli kişiler opsiyon satmaya teşebbüs etmelidirler.

Opsiyonların birçok çeşidi vardır ve kendinizi bir taahhüt altına sokmadan önce, yatırım kuruluşunuzla yatırım ihtiyaçlarınız ve tip sözleşmelere taraf olmanın içerdiği riskler konusunda fikir alışverişinde bulunmalısınız.

Piyasanın sıkışık, likiditenin oldukça düşük olduğu, maksimum fiyat hareketinin gerçekleştiği bir ortamda, sistemde piyasa yapıcılığı mevcut ise; piyasa yapıcılarının en geniş banttan kotasyon verdikleri piyasa şartlarında, riski sınırlama imkanı veren “şarta bağlı emirler” ile “strateji emirleri” de dahil olmak üzere yatırım kuruluşu vasıtasıyla piyasaya iletilmesi istenilen emrin gerçekleşmeme ihtimali dikkate alınmalıdır.

Vadeli işlem sözleşmesinde “spread” (fark veya yayılma) pozisyonu almak normal şartlarda daha az risklidir. Ancak olağanüstü piyasa şartlarında yayılma pozisyonu vadeli işlemler piyasasında doğrudan uzun veya kısa pozisyon almaktan her zaman daha az riskli olmayabilir.

Kaldıraç etkisi nedeniyle, düşük teminatla işlem yapmanın piyasada lehe çalışabileceği gibi aleyhe de çalışabileceği ve bu anlamda kaldıraç etkisinin tarafınıza yüksek kazançlar sağlayabileceği gibi zararlara da yol açabileceği ihtimali göz önünde bulundurulmalıdır.

İlgili borsa tarafından, hesap ve firma bazında belirlenen pozisyon limitine ulaşıldığı takdirde pozisyonunuzu kapatmak dışında vereceğiniz emirler piyasada gerçekleşmeyebilecektir.

Piyasadaki fiyat hareketleri, almış olduğunuz pozisyon aleyhine geliştiğinde hesabınız Borsa tarafından “riskli” hesap olarak belirlenebilir. Bu durumda Borsaya pasif emir girişi yapılamayabilecektir.

Yatırım Kuruluşun türev piyasalarda yapacağınız işlemlere ilişkin tarafınıza aktaracağı bilgiler ve yapacağı tavsiyelerin eksik ve doğrulanmaya muhtaç olabileceği tarafınızca dikkate alınmalıdır.

Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerinin alım satımına ilişkin olarak Yatırım Kuruluşun yetkili personelince yapılacak teknik ve temel analizin kişiden kişiye farklılık arz edebileceği ve bu analizlerde yapılan öngörülerin kesin olarak gerçekleşmeme olasılığının bulunduğu dikkate alınmalıdır.

Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerde, yukarıda sayılan risklere ek olarak kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası bazında değer kaybı olabileceği, devletlerin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyebileceği ve teslimat öngörülen sözleşmelerde fiziksel varlığın teslim edilmeme riskine de maruz kalınabileceği bilinmelidir.

Yatırım Kuruluşu tarafından Yatırımcı’ya sunulan hisse senetleri, vadeli işlem sözleşmeleri ve borsa opsiyonları yurtdışında kurulu borsalarda işlem görmektedir. Borsa dışı döviz opsiyonları ve forward işlemleri ise tezgahüstü piyasalarda işlem görmektedir.

Yatırım Kuruluşu, hisse senedi, vadeli işlem sözleşmeleri ve borsa opsiyonlarına ilişkin Yatırımcı için vekil sıfatıyla bir yabancı borsaya emir ilettiğinde, işlemin tarafı olmayacak, emirler ilgili borsanın alım-satım sisteminde, emir zamanında mevcut olan en iyi fiyattan ve en elverişli şartlar üzerinden gerçekleştirilecektir. Yatırım Kuruluşu, Yatırımcı için gerçekleştirilen işlem fiyatına herhangi bir ilave alım-satım farkı dahil etmeyecek, Komisyon ve Masraf Tarifesi’ne göre ücret alacaktır. Borsa dışı döviz opsiyonları, forward işlemleri borsa dışındaki piyasalarda gerçekleştirilmekte olup, fiyatlama dayanak varlığın fiyat hareketleri çerçevesinde işlemin karşı tarafından gerçekleştirilir.

Yurtdışı borsalar ile yurtdışı organize olmayan piyasalarda yapılan işlemler Interactive Brokers LLC ve/veya Invest AZ Limited vasıtasıyla gerçekleştirilmekte olup, söz konusu işlemlere konu nakit ve sermaye piyasası araçları Interactive Brokers LLC, Invest AZ Limited veya söz konusu kurumların belirlediği saklayıcı kuruluşlar nezdinde tutulacaktır. Nakit ve sermaye piyasası araçları ilgili kurumlarda Yatırım Kuruluşu adına saklanabileceği gibi Yatırımcı adına da saklanabilir. Bu çerçevede Yatırımcı’nın nakit ve sermaye piyasası araçları, kişisel bilgileri yurtdışı piyasalarda gerçekleştirilecek işlemlere ilişkin yükümlülükleri çerçevesinde ilgili yabancı aracı kuruluş ve saklayıcı kuruluşa gönderilebilecektir.

Yurtdışı alım ve satım işlemlerinde yatırımcılar tazmin kapsamında olmayıp, yurtdışında yerleşik olan aracı kuruluş veya saklamacının nakit ve sermaye piyasası yükümlülükleri yerine getirmemesinden dolayı Yatırım Kuruluşu’nun sorumluluğu bulunmamaktadır.

İşbu “Yurtdışı Piyasalarda Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”, yatırımcıyı genel olarak mevcut riskler hakkında bilgilendirmeyi amaçlamakta olup, sermaye piyasası araçlarının alım satımından ve uygulamadan kaynaklanabilecek tüm riskleri kapsamayabilir. Dolayısıyla tasarruflarınızı bu tip yatırımlara yönlendirmeden önce dikkatli bir şekilde araştırma yapmalısınız.

Yurtdışı Piyasalarda Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu’ndaki tüm hususları sözleşmeyi imzalamadan önce okuyup, anladığımı; işbu esasların uygulanması sırasında Yatırım Kuruluşu’nu kusuru veya ihmali nedeniyle doğabilecek zararlarımı talep ve dava haklarım saklı kalmak kaydıyla özgür iradem sonucu bu “Yurtdışı Piyasalarda Alım Satım İşlemlerine İlişkin Risk Bildirim Formu”nu onayladığımı ve Formun bir örneğini aldığımı kabul ve beyan ederim.

Tezgahüstü Türev Dayanak Varlık

Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan III-37.1 sayılı “Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ”inin 25/A maddesinin 1inci fıkrası uyarınca InvestAZ Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yapılmakta olan tezgahüstü türev araç türleri ve bu türev araç türlerine konu dayanak varlıklar aşağıdaki gibidir:

İŞLEM TÜRÜ	#	İŞLEME KONU DAYANAK VARLIK
İŞLEM TÜRÜ	#	İŞLEME KONU DAYANAK VARLIK
SWAP	1	Para Swabı (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
SWAP	2	Çapraz Para Swabı - (Cross Currency Swap) - düz / vanilla (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
SWAP	3	Çapraz Para Swabı - Katılımlı Kredi Koruması - yapılandırılmış (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
SWAP	4	Çapraz Para Swabı - Esnek Kredi Koruması - yapılandırılmış (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
SWAP	5	Çapraz Para Swabı - Cross Currency Swap with Cap
SWAP	6	Çapraz Para Swabı - European Kncok Out Cross Currency Swap
SWAP	7	Altın Swabı (ONS / gr.)
SWAP	8	Menkul Kıymet Swabı
SWAP	9	Faiz Swabı (IRS)
SWAP	10	Faiz Swabı - Basis Swap
SWAP	11	Faiz Swabı - Forward Rate Agreement
SWAP	12	Faiz Swabı - Step up Wap
SWAP	13	Faiz Swabı -Flexi Period Swap
SWAP	14	Faiz Swabı - Flexi Notional Swap
SWAP	15	Faiz Swabı - Forward Starting Swap
SWAP	16	Kredi Temerrüt Swapı ( CDS - Credit Default Swap)
SWAP	17	Toplam Getiri Swabı (Total Return Swap)
SWAP	18	CMS - (Constant Maturity Swap - Sabit Vade Swabı)
SWAP	19	CMCDS (CDS Indexed Constant Maturity Swap - Kredi Temerrüt Swabına Endeksli Menkul Kıymet)
SWAP	20	Gösterge Tahvile Endeksli Swap
SWAP	21	Kıymetli Maden Swabı (Altın, Platinyum, Gümüş, Pladyum, Diğer)
SWAP	22	Endeks Swabı (BIST-100, BIST-30, Dow Jones, Mini Dow Jones, S&P 500, E-mini S&P 500,
SWAP	23	Emtia Swabı (Petrol, Bakır, Buğday, Pamuk, Mısır, Diğer)
SWAP	24	Currency Asian Swap (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD,TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
SWAP	26	Pay Senedi Swabı (Equity Swap)
SWAP	27	Diğer Swaplar (Menkul Kıymet, Finansal Gösterge, Endeks, Diğer)
FORWARD	1	Forward - Vadeli Döviz (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
FORWARD	2	Kıymetli Maden Forward (Altın, Platinyum, Gümüş, Paladyum, Diğer)
FORWARD	3	Commodity Forward (Petrol, Bakır, Buğday, Pamuk, Mısır, Diğer)
FORWARD	4	Vadeli Faiz İşlemi (Forward Rate Agreement)
FORWARD	5	Diğer Vadeli İşlemler (Menkul Kıymet, Finansal Gösterge, Endeks, Diğer)
OPSİYON	1	Para Alım -Satım Opsiyonu (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
OPSİYON	2	Faiz Alım - Satım Opsiyonu (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni/USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
OPSİYON	3	Yapılandırılmış Mevduat DCD (Dual Currency Deposit) (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
OPSİYON	4	Yapılandırılmış Mevduat DCR (Dual Currency Repo) (EURO/USD, Sterlin/USD, İsviçre Frangı/USD, Japon Yeni /USD, TL/EURO, TL/USD, TL/Sterlin, Diğer)
OPSİYON	5	Diğer Yapılandırılmış Mevduat (Structured Deposits)
OPSİYON	6	Yapılandırılmış Kredi (Structured Loans)
OPSİYON	7	FX Range Accrual
OPSİYON	8	Interest Range Accrual
OPSİYON	9	Commodity Range Accrual
OPSİYON	10	Düz Avrupa Tipi Opsiyon
OPSİYON	11	Düz Amerikan Tipi Opsiyon
OPSİYON	12	Bariyerli Opsiyon
OPSİYON	13	Flexi Par Forward
OPSİYON	14	Swaption (Swap Option)
OPSİYON	15	Dijital Opsiyonlar
OPSİYON	16	Binary Opsiyonlar
OPSİYON	17	Tavan Faiz Opsiyonu (Cap)
OPSİYON	18	Taban Faiz Opsiyonu (Floor)
OPSİYON	19	TARN / TARF İşlemler
OPSİYON	20	Tahvil - Bono Opsiyonu
OPSİYON	21	Pay Senedi Opsiyonu
OPSİYON	22	Futures Opsiyonu
OPSİYON	23	Menkul Değer Alım - Satım Opsiyonu
OPSİYON	24	Kıymetli Maden Alım - Satım Opsiyonu (Altın, Platinyum, Gümüş, Paladyum, Diğer)
OPSİYON	25	Emtia Alım - Satım Opsiyonu (Petrol, Bakır, Buğday, Pamuk, Mısır, Diğer)
OPSİYON	26	Endeks Alım - Satım Opsiyonu (BIST-100, BIST-30, Dow Jones, Mini Dow Jones, S&P 500,E-mini S&P 500, Diğer)
OPSİYON	27	Varant
OPSİYON	28	Diğer Alım - Satım Opsiyonu
OPSİYON	29	Diğer Opsiyonlar (Menkul Kıymet, Finansal Gösterge, Endeks, Diğer)
OPSİYON	30	Lookback Options
DİĞER TÜREV	1	CLN (Credit Link Note)
DİĞER TÜREV	2	Diğer Türev Alım -Satım
DİĞER TÜREV	3	Diğer İşlemler

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

sƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

ƏSAS XÜSUSİYYƏTLƏR
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Swap nisbətləri (Günlük)*		Üç Günlük Swap
Simvol	Açıqlama	Hədəf spred	Alış	Satış	Üç Günlük Swap
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə
EUR / USD	Avro / ABŞ Dolları	0,6	-14.85	2.91	Çərşənbə

Tezgahüstü Türev Araçlar Teminatlandırma Politikası

TAHVİL İHRAÇ BELGELERİ

İhraç Belgesi

Başvuru Formu

YASAL BİLDİRİMLER

GENEL

HİSSE SENETLERİ

TEZGAHÜSTÜ VE TÜREV ÜRÜNLERE İLİŞKİN RİSK BİLDİRİMLERİ

TAHVİL İHRAÇ BELGELERİ

YATIRIM DÜNYASINA INVESTAZ İLE ADIM AT !